离岸人民币投资市场渐成天气:出海已逾万亿元

2014-06-08来源 : 互联网

2010年,香港买卖所***李小加预见了**商业及金融市场将迎来一位新的主角。

还不到四年的时候,这个展望就获得印证。据统计,今朝留在境外的人民币已逾万亿。

数以万亿计的人民币“出海”沉积,标记着一个初具规模的离岸人民币投资市场正在形成。接管上海证券报记者采访的市场人士认为,沪港通、跨境贷等对外开放新行动将进一步打通人民币回流渠道,这将有助晋升离岸人民币投资市场的广度和深度,鞭策人民币成为越来越主要的**投资货泉,并在将来慢慢成为***要储蓄货泉。

出海人民币已逾万亿

2010年7月19日,中国人民银行[微博]与中国香港金融办理局结合颁布发表可在香港交割人民币,那时香港买卖所集团行政总裁李小加就展望,这“是一个以万亿元计的商机”。

还不到四年的时候,这个展望就获得印证。

香港金融办理局5月30日发布的统计数字显示,截至2014年4月份,香港人民币存款已从2010年7月份的1040亿元增至9599亿元。花旗集团香港及澳门区行长卢韦柏预期,至本年底,香港人民币存款可冲破10000亿关隘。

事实上,2009年启动跨境商业人民币结算试点以来,跨境商业人民币结算金额增加迅猛,**经济往来中利用和持有人民币的意愿也急速晋升。

央行[微博]*新发布的数据显示,一季度跨境商业人民币结算营业发生1.65万亿元,同比激增60%。而2013年跨境商业人民币结算营业累计发生4.63万亿元,比2012年激增57%。与此同时,越来越多的海外企业选择持有人民币,相当一部门人民币留在了海外。

“如果加上新加坡、伦敦以及我国台湾地域等,留在海外的人民币其实早已经跨越10000亿。”有外汇买卖员称。

据新加坡金融办理局助理局长梁新松透露,截至客岁12月末,新加坡的人民币存款已达到2000亿元;而我国台湾地域货泉政策主管部分此前也发布,截至本年3月底,我国台湾地域人民币存款余额达2683.92亿元。

离岸人民币投资市场渐成天气

日益复杂的人民币资金池,已撬动起一个初具规模的离岸人民币投资市场。

当前的香港离岸人民币市场,已与2010年启动之初时不成同日而语,不仅人民币产物系统加倍健全,债券、股票、保险、基金、期货产物包罗万象,并且市场的流动性也显著晋升。

港交所为上海证券报供给的资料显示,截至2014年4月30日,香港买卖所旗下市场共有98只以人民币计价及买卖的债券、12只以人民币和港币同时计价及买卖的RQFII买卖所生意基金(ETF)、2只以人民币计价及买卖的**ETF、1只以人民币计价及买卖的房地产投资信任基金、3只以人民币计价及买卖的债券指数ETF、3只以人民币计价及买卖的衍生权证、1只以人民币计价买卖的股票,以及一种可交收人民币的期货合约。港交所还在积极筹备把人民币产物延长至商品期货范畴,本年下半年将推出以人民币计价的铜、铝、锌商品期货合约。

人民币产物的交投也渐趋活跃,部门产物甚至跻身香港本*市场主流投资品种行列。如追踪富时A50指数的南边A50指数ETF,推出不到两年的时候,基金规模已跨越220亿元人民币,成为香港第四大ETF产物,其以人民币计价的部门2014年以明天将来均成交额高达3700万人民币。

至于香港买卖所的人民币货泉期货,自2012年推出以来,成交量和持仓量也一向稳步增加。3月19日,港交所旗下的人民币货泉期货的成交合约张数一度创下了6318张(名义金额为6.32亿美元)的*高记载。与此同时,人民币期货未平仓合约数目也较推出之初增加了六倍多,并在2月14日创下了23887张(名义金额为24亿美元)的新高。

**商业及金融市场新主角

离岸人民币资金池的日益增添及投资产物的不竭丰硕,吸引越来越多的境外投资者插手到人民币买卖与投资的行列中来。“离岸人民币已**是新兴市场货泉,因为它实现了**化买卖。”芝加哥商品买卖所外汇与利率产物**总监MalcolmBaker近期说,“尽管85%-90%的离岸人民币买卖来自香港地域,我们也看到来自巴西、加拿大、欧洲与北美的介入者。”

芝加哥商品买卖地点客岁2月份推出美元/离岸人民币期货及E—微型美元/人民币期货。自2013年4月以来,美元/离岸人民币外汇合约的成交量呈现大幅增加,至本年4月底名义总成交额已冲破14亿美元,成为增加*快的产物之一。因为人民币计价产物广受市场接待,芝加哥商品买卖所当前正在评估于2014年推出美元/离岸人民币期货期权。

新加坡金融办理局也暗示,有意从强劲的商业金融根本上,开辟更普遍的人民币投资产物,尤其是本*市场及资产办理方面。

据**清理银行5月发布的三年一度的外汇(FX)市场查询拜访,人民币客岁初次进入**外汇市场买卖*多的十大货泉榜单,成为第九大交投*活跃货泉。举世银行金融电信协会(SWIFT)的监测陈述则显示,人民币已成为第七大利用率*高的**商业付出货泉。

开放新行动提速离岸市场形成

受访的市场阐发人士遍及认为,离岸人民币资金池快速强大及离岸人民币投资市场敏捷形成,是国度推进对外开放以及人民币回流渠道日益通顺的成果。

近几年来,国度从多个角度鞭策人民币回流机制的成立。如许可及格的境外机构介入内地银行间债券市场、推出RQFII试点让离岸人民币得以投资内地股票市场、持续六年去香港刊行人民币国债,同时还持续积极鼓动勉励企业去香港刊行“点心债”等。

此外,蓬勃成长的金融鼎新立异也为离岸人民币开拓了新的出路。今朝,上海自贸区、深圳前海、珠海横琴等金融立异试验区已被普遍睁开人民币跨境贷款营业,而即将于本年10月份启动的“沪港通”打算,也以人民币作为买卖货泉。

即使在人民币辞别单边升值后,也没有改变海外投资者对人民币计价产物的喜爱。中银**债券研究部主管王卫告诉记者,近期华侨城、碧桂园、龙湖地产、中海地产等多家内地房企成功在港发债融资,此中“点心债”的认购较着较美元债踊跃。

可是,要形成离岸人民币投资市场,对丰硕人民币投资产物及人民币回流机制提出了更高的要求。

阐发人士暗示,“境外投资者持有人民币已**是为了简单地获取人民币升值收益,追求投资收益的需求与办理外汇及利率风险的需求日益强烈。”

李小加也认为,人民币离岸营业要想取得大规模成长必需有足够的回流,即政策上要许可人民币产物(如公司债券、股票、期货及利率衍生品等)募集的资金返回境内,并从境内营业中获取收益。

渝ICP备2024022750号-1

Copyright©2004-2024 3158.CN. All Rights Reserved 重庆市上台九悟酒销售有限公司 版权所有

3158招商加盟网友情提示:投资有风险,选择需谨慎