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“**增值”酿成“**绞杀”，***昨发文——
警戒外资银行理财“*****”陷阱
辛劳*来的*拿去采办银行理**品，本指望实现保值增值，怎料市场风云突变，“**增值”酿成“**绞杀”，万千家财化为乌有。针对近期呈现的投资者采办外资银行理**品*亏的案例，专家警示，从来就没有无风险的理**品，***必然陪伴高风险，投资者须当真领会产物仿单，沉着选择；监管部分也应增强对外资银行理**品的监管，严查欺诈行为。
亿元渣打产物*亏5000万
专家提醒：看不懂的产物往往躲藏庞大风险
总价值约1亿元的银行理**品、5000万元的吃亏、打讼事花了1200万元、耗时3年……这看似戏剧般的情节倒是日本上市公司SOFTBRAIN集团创始人宋文洲的切身履历。
2008年，经客户司理热情保举，宋文洲在渣打银行采办了四款累计金额高达1亿元的“境外股票挂钩可转换布局性单据理**品”。两个月后，因发生金融危机，国际市场呈现猛烈波动，宋文洲要求赎回，但被银行拒绝。2009年6月，宋文洲将渣打告上法庭，要求解除两边合同关系并补偿本金。颠末长时候的拉锯并支出1200万元费用后，2011年7月，法院终审讯决渣打银行违约，宋文洲获赔5300余万元。
2012年3月，宋文洲发现其渣打银行账户中理**品中剩下的450万元(指理**品竣事运作后的余值)无法掏出，而渣打给出的答复是“产物从未商定在A阶段可以赎回，是以无法终止，若对产物合同有贰言，可经由过程司法路子解决”。
“万万不成迷信外资银行，也不成轻信客户司理的口头**，不要去碰本身不懂的产物，一旦呈现问题，要注重汇集证据。”这是5月7日宋文洲在收集访谈时，向网友教授的关于采办理**品的“维权心得”。
记者查询拜访中发现，外资银行刊行的理**品有别于国内银行理**品。广东金融学院金融系传授张纯威说，外资银行理财以信任类产物、布局性产物以及资产组合类产物居多，此中布局性产物挂钩标的以股票、汇率、基金、大宗商品为主，受诸多身分的影响，不确定性很大，可以或许达到最高预期收益率的概率比力低。
此外，这类产物设计复杂，内含大量专业词汇，此中良多涉及衍生金融东西，通俗投资者短时候内很难理解清晰。“那些让你搞不懂的处所，背后埋没的恰好就是庞大的风险。”张纯威说。
银率网统计显示至5月8日
外资银行理**品披露率仅为19.1%
投资者对外资银行理**品有几多领会？记者在广州外资银行堆积的淘金路一带随机采访了几位金融消费者。
来自广东顺德、从事外贸服装生意的杨文月在渣打、恒生、星展等外资银行均有开户。她告诉记者，外资银行理财的门槛一般要10万至30万元人民币，客户司理从仪态和办事体例上给人的感受比力专业。
“产物设计得太复杂了，我底子看不懂产物仿单。”杨文月说。
广州退休人员陈伯则说，他就是冲着相对高一些的收益去买外资银行理**品的。“迩来国内银行理**品的到期收益率均不跨越5%，而外资银行的则可以达到7%以上。”
陈伯采办的是一款保本浮动收益型产物，投资刻日3年半，挂钩标的是四只银行H股，产物存续期内不成赎回，但若4只股票价*在某个察看日或结算日均高于或等于触发点，产物可以提前竣事，并获得8%的年化收益率。
业内专家称，这款产物的益处是，若是触发事务发生，投资者可提前锁定8%的收益；但风险在于，若产物到期之前触发事务未发生，则收益为零，且产物不克不及提前赎回，流动性较差，而在这3年半时代可能错过其他投资机遇。
记者注重到，这份产物合同书的内容密密麻麻，小五号字体，且是繁体中文，年青人通篇读下来都感觉眼睛发酸。
信息披露少是外资银行理**品存在的另一个问题。来自银率网的统计显示，截至2012年5月8日，外资银行理**品披露率仅为19.1%，披露率过低，导致投资者不克不及对银行以往运作布局性产物的能力作客观的权衡。
应搞清买理财是投资非存*
业内呼吁还应加大行业监管和赏罚力度
宋文洲的履历显示，一些外资银行发卖理**品时只强调收益率，风险评估流于形式。是以，投资者在采办银行理**品的时辰，要出格注重连结沉着。
业内助士暗示，投资者必然要搞清晰采办银行理**品是投资行为，属于信任关系，而不是存款行为。这意味着银行作为受托人可以办理或者处分委托人资产。是以，在售卖理**品的时辰，银行有义务在产物仿单中细心而周全地向投资者介绍产物潜在风险，并将此部门加以出格标注。
同时，监管层应增强监管，拟定对误导、损害金融消费者权益行为的赏罚性惩罚条目，而且供给可行的集体诉讼体系体例。香港雷曼迷你债券风浪、美国银行金额高达数十亿美元的息争案和多起针对投资银行的集体诉讼都表白，银行必需对其售卖的理**品承担责任，这有助于规避银行业的道德风险，确保金融消费者权益获得充实庇护。
理**品收益二季度或略升
国度统计局5月10日发布的数据显示，2012年4月中国居民消费价*指数(CPI)同比增加3.4%，根基合适此前市场预期。普益**研究员叶林峰向扬子晚报记者阐发，考虑到5月份依然是财务存款缴纳的月份，市场资金面可能依然较严重，是以央行可能继续以调节正回购的体例对货泉供给量进行调整。从货泉市场利率走势来看，4月份1个月及以下刻日的短期SHIBOR并未延续3月份的反弹态势，而是进入盘整态势显示出市场资金面供求较为不变，可是3个月及以上的中持久SHIBOR呈现持续下滑的态势，表白市场依然预期将来中持久资金面将继续维持宽松状况。
在如许的流动性布景下，二季度理**品收益可能小幅上升。
普益**监测数据显示，4月各刻日理**品的收益率起头呈现止跌迹象，大部门产物的收益程度与3月持平，此中，1个月以下期和6个月至1年期产物，收益率较3月呈现了上升。估计在流动性压力凸显身分增多的5月和6月，银行理**品收益率仍然有小幅上升的可能，对于投资者来说可以按照自身环境恰当选择设置装备摆设中持久的理**品。
债券和货泉市场东西今朝仍然是银行理**品所筹资金的首要投向。而货泉市场利率又是市场流动性的风向标。普益**研究员肖芳则向扬子晚报记者阐发，从今朝的环境来看，二季度流动性仍然存有压力，估计本季度理**品收益率较3月份可能呈现小幅上升。二季度风行性存有压力的原因，首要有以下几个方面：起首，4月和5月是财务存款较大幅度回笼央行的时候，经由过程财务存款渠道别离回笼到央行的资金约为3028亿元和3070亿元；其次，5月是中心企业分红较为集中的时候，银行系统资金有所流出，将对市场资金面组成压力；第三，6月末是贸易银行半年查核关头时点，固然各贸易银行已经意识到成长包罗理财营业在内的中心营业是久远之计，可是捍卫存款应付查核也是当前之需。受此影响，二季度末流动性可能仍会趋于严重；第四，客岁四时度以来，外汇占款呈现罕有负增加，除本年外贸顺差整体规模缩短外，一季度数据显示热*流入的速度也在减缓。外贸顺差缩短和热*流入减速导致外汇储蓄削减，外汇储蓄削减直接导致外汇占款削减，而外汇占款是根本货泉投放的主要渠道。公开数据显示4月外汇占款增量锐减，在国际经济苏醒仍处于较艰难阶段，将来外汇占款增加依然乏力，二季度流动性受此影响可能仍会趋紧。
