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央行接连两次降息后，银行一年期按期存款利率已降至3%，面临持续降低的存款利率，老苍生应该若何打理手中的现金，来获得相对稳健的收益呢？针对今朝几种理财体例，现代快报记者从收益率、流动性、投资门槛等多方面进行比力，为您选择合适的理财体例。
银行理**品
投资价值：★★★★
银行理**品风险相对较低，一般门槛*低5万元起，刻日分歧，收益率不等。今朝流动性*强的**理**品，年化预期收益率在1.6%-2%之间，收益率是活期利率的四五倍，天天开放。而7天、14天等滚动刊行的理**品，以及三个月摆布的理**品，刻日分歧，收益分歧，一般在3.5%-5%之间。
不外，受降息影响，本年银行理**品收益率也正逐月小幅下行。截至6月，银行人民币产物平均预期收益率仅为4.5624%，较1月份下降0.6772个百分点，近期市场上收益跨越6%的产物已难觅“芳踪”。
“将来还会有降息的可能，对于苍生理财来说，有个简单的纪律，就是升息时以短期理财为主，而在降息前提下，老苍生可以作持久理财放置。建议投资者在选购银行理**品时，以半年期为宜。”银行理财师暗示。
不外，银行理**品一般都不克不及提前赎回，是以流动性相对较差，需要提前做好资金放置。
买卖所债券
投资价值：★★★
上半年，国内债券市场迎来了一波牛市，上证国债指数、上证企债指数及分手债指数别离上涨1.72%、4.49%、3.64%，尤此中等天资的企业债、公司债的表示更为凸起，部门公司债上半年的涨幅跨越10%。
“买卖所债券，可以持有到期，还本付息的。此刻看来，离兑付期越近的，收益越低，一般在4%摆布，离兑付期较远的，好比一年摆布的，到期收益大要在8%。”业内助士称，不外，买卖所债券固然收益相对较高，不外，存在企业兑付风险，风险必定要高于国债。
建议下半年投资者采纳防御为主的策略，可**结构收益相对不变的债券品种，如具有票息优势的中低品级信用债。从估值环境来看，可选择持有今朝仍有票息优势的银行间AA及AA-级企业债，在规避流动性和信用风险的前提下挖掘此中的机遇。
基金
投资价值：★★★★
今朝几十只货泉基金本年来的平均7日年化收益率在1.8%-4%。货基的起点*低，部门产物收益优于银行，但各公司产物业绩相差较大。
不外货泉基金和银行**理**品比拟，流动性较差，赎回后只能T+2或T+3到账，投资有空当期。
外汇
投资价值：★★★
上半年欧元对人民币中心价从年头的8.2204元落至昨天的7.7759元，这是近10年来初次跌破7.8元关隘。澳元也因全球经济增加放缓、澳联储的数度降息而逐渐走弱。不外，本年上半年美元再度走强，美元指数年内已累积上涨2.57%。
理财师认为，下半年欧元仍将缺乏投资价值。为应对经济下滑，估计下半年分歧经济集团间呈现货泉竞争性贬值的可能性很大，但美元仍将较为坚挺，但建议投资者削减持有单一货泉的风险，可考虑设置装备摆设投资于亚洲地域的海外债券基金。
券商固定收益产物
投资价值：★★★★
与银行产物和货泉基金比拟，近期面世的券商现金办理类产物值得存眷。
华泰证券长江路营业部客户司理卢明告诉记者，券商新推的固定收益产物，首要投资于大额和谈存款。和银行理**品比拟，一是它的收益率天天是转变的，产物刻日有1天、7天、91天等，1天产物年化收益一般在2.5%-3.5%之间，91天产物年化收益率今朝在3.1%。“每当月末、季末、年底，或是外资资金比力严重的时辰，这类产物的收益就会更高。”
别的从流动性上看，券商固定收益产物半途可以提前赎回，可是提前赎回后理财收益就没了，只能获得低于银行活期存款的收益。
此外，券商固定收益产物的采办起点在5万元以上。
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国债刊行再度打消
受7月6日降息影响，原定于今日起刊行的2012年第七期和第八期储蓄国债(电子式)打消刊行。据领会，这是近一个月来第二次停发国债。
履历了两次降息后，依据老例，再次刊行的国债利率会继续下调。业内助士估算了一笔账，若按利率下调25个百分点来计较，3年期和5年期的国债利率将别离降至4.96%和5.46%。
以5万元采办国债计较，3年期和5年期的利*收入将别离是7440元和13650元，将比两次降息前采办国债的利*收入损失1260元和1725元。
