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时至今日，理财早已成为十分时髦的话题。什么是理财，理财等同于投资吗？或者单指采办理**品？何种理财体例才算科学？这些问题始终困扰着通俗投资者。
记者近日就上述问题采访了华夏银行(600015,股吧)小我营业部**办理营业负责人吴志坚。
记者：什么是理财的根本？
吴志坚：要深切领会理财这一概念，就得从理财的根本：生命周期理论、货泉的时候价值理论和资产设置装备摆设理论起头谈起。
所谓生命周期理论是指人在过了肄业期之后将组建家庭。而家庭在形成期、成持久、维持期、成熟期、高原期以及衰老期的理财需求是较着区此外，好比在形成期，买房(包含按揭)和持续教育投资将会是重大需求；而在衰老期，养老和医疗支出将会是主要难题。分歧的理财需求都需要提前做好规划，同时要服膺生命与不测的风险永远比财政风险更大，是以采办寿险和重大医疗险就很主要。
而货泉的时候价值理论，可以用简单的一个例子来申明：1元*连结每年10%的收益率，100年后将变为13780元。这就申明，理财起*要包管本金平安，其次要充实操纵复利的魔力，再次申明想经由过程理财而一夜**是不实际的。
资产设置装备摆设理论，就是常说的别将所有鸡蛋放在统一个篮子里，即将资金有选择地分离投资于多种资产，以尽力削减将来的不确定性，争夺以较少的投资风险来获取较多的投资收益。美国曾倡议过研究91项大型退休打算项目标持久投资收益(持续10年)，成果证实投资打算每季度的收益*要归功于三个身分：资产设置装备摆设、择时操作和证券遴选，此中，资产设置装备摆设是投资组合绩效的*要决议性身分，对收益的进献达到91.4%。资产设置装备摆设*要有两个主要感化：**是分离投资，第二是按期均衡。
记者：在确定资产设置装备摆设时，应该参考哪些身分？
吴志坚：可以参考5项身分，家庭生命周期、资产规模、阶段性投资刻日、风险偏好、宏观经济趋向。经由过程这5项来均衡收益、风险和刻日，同时要注重每个身分都在不竭转变，资产设置装备摆设也需要不竭调整。
记者：有没有哪种投资方式可以或许帮忙投资者降低风险稳健获利？
吴志坚：投资时，我们可以采纳下面几种方式，权衡本身的资产设置装备摆设是否合理。起*是恒定比例投资法，投资者要按期审阅并调整大类资产设置装备摆设比例，维持本来大类资产设置装备摆设比例。
其次是按期定额投资法，就是在固按时期投入固定的金额，目标是在持久过程中降低整体投资成本，获得稳健投资回报，这种方式很是适合堆集养老金或教育基金。
第三是金字塔投资法，这是一种逐渐建仓的投资方式，价*走高投资削减。还有一种方式是“焦点卫星”投资法，焦点部门投资占比力大，稳健应该是放在**位的，“卫星”部门投资比重小，矫捷性放在**位。
记者：在选择银行理**品时，有哪些需要注重的处所？
吴志坚：我认为必然要注重“长短刻日”的合理搭配，此刻的银行理**品，封锁式的一般从1个月到两年，开放式的则可以无固按期限，投资者不要将鸡蛋放在一个篮子里，分歧刻日的产物，其风险分歧，收益分歧，合理设置装备摆设很主要。
此外，投资者在采办理**品时不要“挑食”，因为银行理财能接触到*普遍的投资范畴，是以可以经由过程银行的专业理财师，来进行合理的“营养搭配”。银行理财不代表低风险，它能涵盖*低风险的国债到*高风险的风险投资、对冲基金，常规理财需至少设置装备摆设4样以上资产：存款、债券、股票、房地产等，这些资产都可以经由过程分歧种类的银行理财来知足。
