野村：腾讯控股首季料赚48亿 方针看772元

[摘要]腾讯(00700)将于下周三发布*季业绩，野村颁发陈述维持腾讯「买入」评级，方针价由787元，下调近2%至772元。

野村 腾讯控股(00700)

评级︰买入→买入

方针价︰787元→772元(昨日收报473.8元，潜在升幅62.9%)

腾讯(00700)将于下周三发布*季业绩，野村颁发陈述维持腾讯「买入」评级，方针价由787元，下调近2%至772元。

野村估计腾讯*季收入按年增加39%，按季增加11%至188亿元人民币，较市场预期高4%；展望*季纯利48亿元人民币，每股**3.3元，别离较市场展望高4%及2%。

野村把腾讯今明两年收入展望别离下调4%，以反映第三方手游进献比重高过预期；另把本年纯利展望上调9%，以反映**相关的**费用下降。鉴于展望修订，以及反映人民币贬值身分，方针价响应下调至772元。

野村指，腾讯近期股价回落，2015年展望市盈率为24倍，以2015至2018年平均复合增加率26%之前提下，估值吸引，相信*季业绩将为正面催化剂。