每年预留一万元赚够退休生活费

本期理财师：东莞农村商业银行“财智”队

【理财案例】

叶先生今年38岁，在某私企任人力资源部总监，月税后收入18000元；太太李女士今年35岁，在另一家企业从事会计工作，月税后收入8000元；儿子叶晓明今年刚满8岁，叶先生希望儿子在18岁时去加拿大读本科(本科四年期间不考虑学费上涨问题)。目前去加拿大每年学费约为20万元，且以每年4%的增长率上涨。

叶先生工作繁忙，无暇顾及理财，李女士则对家庭理财知之甚少，因此叶先生家庭的金**产中，有50万元的银行定期存款，20万元的货币市场基金，另有2万元的现金。此外，夫妻二人在10年前结婚时购买的住房，当时通过商业银行贷款80万，贷款利率为6%，贷款期限为20年，选择的是等额本息还款法，一直正常还款，当前月供为5731.45元。目前叶先生家庭每月生活费用支出5000元，儿子上兴趣班每月2000元，汽车每月油费、保养费以及停车费合计2500元，双方父母赡养费每月4000元。

叶先生希望理财规划师能够根据自己的现状，给出合理的理财规划建议。

【财务分析】

总体分析叶先生家庭的各项财务指标，发现叶先生家庭财务状况有如下特点：

●结余比率为31.11%处于合理水平，但如果叶先生家庭需要为将来的某项财务目标(子女留学、养老、购房等)实现而储备资金的话，该比率需要提高；

●负债比率为18.56%，低于合理水平50%，说明客户家庭债务负担不高，财务风险不大，但也反映出客户闲置资金较多，没有很好地利用财务杠杆进行**积累增值；

●财务负担比率为20.53%，说明债务负担合理，家庭财务较安全，短期偿债能力较强；

●流动性比率达37.44%，远高于参考值3%-6%，说明客户家庭流动性资产较多，资金利用还不够充分；

●投资与净资产比率为0%，说明叶先生家庭投资意识较为薄弱，未能充分利用资金去有效增值，资产在保值及升值方面缺乏合理的安排。

[理财建议]

现金规划

叶先生夫妻工作稳定，随着工作经验积累以及工作能力提高，收入将逐渐上升，同时各项支出稳定可预期，家庭紧急预备金一般准备3-6个月的家庭支出。建议家庭紧急预备金只需覆盖到3个月的家庭生活支出即可，即(230777.4/12)*3=57694.35元，大约为6万元。建议目前的2万元现金存款不作变动，另外只需保留4万元投资于货币基金(T+1)或如余额宝(T+0)等高流动性的互联网金融产品。

教育规划

目前去加拿大每年学费约为20万元，且以每年4%的增长率上涨，四年学费合计1184195.43元。建立教育金账户，从流动资产中提取40万元作为启动资金，以6%的投资回报率进行测算，即每年需要储蓄约3.5万元作留学准备。

养老规划

叶先生计划22年后夫妻一同退休，准备20年的夫妻退休生活费，退休后的消费支出目标替代率70%，以**生活质量没有太大变化。退休*年的生活费支出114966.20×70%=80476.34元，退休时养老金总需求为1407846.56元。

除了初始投资15万以外，每年还需预留约1万元作退休规划，若年收益达到8%，便可筹够养老金。

在当前的投资市场中，建议叶先生选择国有大中型银行发行的稳健型理财产品，主要投资于我国银行间市场信用较好、流动性较强的金融工具。也可以采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投资。定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高、收益共享、风险分担和灵活方便等特点,能积少成多，平摊投资成本。

采写：卫学军