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虽然今年以来基民队伍快速扩张,前4个月新基金募集规模已超4000亿元,但在本次调查中,记者发现投资基金的受访者非常少。这一方面显示我们的受访对象对自己的操作较有信心,另一方面也显示出基金作为一个便捷的投资工具还没有被广大市民充分利用起来。不过,从部分受访者的反馈看,善用基金这种工具还是可以取得较好投资回报的。
■记者 强燕 李驰
市场好不必买基金?NO
在调查中,记者发现,一些受访者对基金投资还存在认识上的误区。比如有部分受访者表示,自己在行情不好的时候买基金,现在行情好了,买基金就没有多大必要。也有受访者表示,基金适合对市场把握不够的人,自己在股市这么多年,有自己的一个判断,会更愿意相信自己,不想把资金交给别人打理。
其实,基金就是一种投资工具。按大类配置的方向,基金可分为固定收益类和权益投资类,前者主要投资央票、债券等,后者主要投资股票市场。
一般而言,固定收益类基金风险低,回报也有限,如去年风靡一时的各种“宝宝”基金都属于这一类,其收益高于活期存款甚至一年期定期储蓄,所以是很好的基础配置产品,对工薪族而言,尤其合适,每月生活费在开支前都可以暂时存放在这类产品中。遗憾的是,在众多受访者中,只有一位女士表示,会将部分短期闲置资金放在余额宝和理财通中。
权益投资类基金中较典型的是主动管理的偏股型基金、指数基金等,而这些基金的背后都是一揽子股票。一般而言,其名称中会将其投资策略或投资方向表示出来。比如易方达新兴成长,其**配置的就是新兴产业、成长风格。又比如银华H股分级基金,其配置的就是在香港市场上市的H股指数成分股。当然也有部分基金在名称中未透露更多信息,但其背后仍是一个股票组合。因此,在股票市场走弱或缺乏机会的时候,这类基金中大部分也很难有出色的表现,在市场出现机会的时候,就会有部分基金能获得可观的超额收益。如易方达新兴成长,截至上周五收盘,其今年以来的净值增幅达201.98%,但该基金在去年四季度大蓝筹主导的行情中表现就很一般,在今年市场风格转换后才乘风飞起。
记者根据好买基金研究中心的数据统计,截至上周五,413只运作满半年的主动管理股票型基金中有410只净值增幅超过20%,393只超过40%;357只运作满半年的混合型基金中有295只超过20%,261只超过40%(因包含了一些打新基金及偏债基金,所以净值增幅低于20%的略多)。与此相对的是,不久前某网站的调查显示,在今年非常活跃的行情中,还有不少股民收益不足10%甚至出现亏损。所以,市场好的时候,基金更是一种不错的投资工具。
担心泡沫破灭可长期定投
如前述统计数据所显示的,在今年市场走牛的情况下,基金投资回报丰厚。但在市场下跌的时候,基金也曾亏得一塌糊涂,如2008年不少基金的年度亏损就超过40%甚至50%。虽然历史不会简单重复,但在当前市场不同板块的估值都已经接近甚至超过历史*高水平的当下,关于市场泡沫的质疑声越来越响,但泡沫何时会破,谁也说不准。如果因为担心泡沫破灭就不投资,错过机会未免可惜。本次受访的一位女士的经验可以给大家借鉴。
这位女士2007年进入股市,当时工资不高,对股市了解有限,在别人的建议下每个月花600元定投了一只股票型基金。其入市的时机不是太好,差不多是历史高点,但因为是定投,在高点买到的份额少,随着股市的下跌,同样金额买入的份额不断增加,三年定投下来,市场反弹时其积累的份额已经很多,一万多元的投入带来了几千元的**,而当时大部分股票的价格还没有回到其2007年的位置。尝到定投甜头的她现在每个月定投的资金已经达到2000元。
记者的一位朋友也有坚持长期定投。她2006年开始定投融通*潮100基金,期间股市涨跌她全然不为所动,一直坚持到现在,每个月投500元,现在的收益率超过2倍。2013年她开始尝试智能定投,她在广发基金官网上定投广发小盘。她所选的指标使得市场跌的时候申购额增加10%-30%,市场涨的时候申购额减少10%-30%,因此,整个成本更低,目前其定投的收益率已经接近2倍。
某基金公司产品经理向记者表示,当下有些基民因“恐高”而将基金赎回,但赎回后看到市场仍在涨就忍不住又回来买基金。新基金申购之所以这么踊跃,有一部分就来自这些投资者。在市场高位震荡时,申购新基金的确是个避险途径,但各基金的建仓速度个人是很难把握的,像年初发行的新基金中,有些建仓快,赶上了这波上涨,收益已经快翻倍,也有的基金经理较谨慎,建仓很慢,几乎**错过了近3个月的涨幅。她建议,在这种情况下,不妨考虑定投基金。对于之前已经定投较久积累了丰厚**的,她认为可以根据个人的情况兑现一部分,但定投不要停下来。兑现出来的基金可以等待市场出现调整的时候再买入。
看准主题借杠杆基金博***
对市场热点、风格转换有一定把握能力的投资者来说,如果看准主题,借助杠杆基金可能比抓个股收益更好。记者根据好买基金研究中心的数据统计,有34只杠杆基金今年以来净值翻倍,其中富国创业板B、鹏华传媒B、信诚TMTB、富国互联网B、鹏华信息B净值增幅超过200%,如果是认购后一直持有到现在,收益非常可观。一些波段参与的也获得不错的回报。如受访者吴先生去年12月份就在环保B快跌停的时候买入,第二天反弹时卖出,一下子就*了17个点,“**开心”。
杠杆基金一般都是主题鲜明,看好哪个板块或哪种风格几乎都选择到相应的杠杆基金。比如有多位受访者看好“一带一路”、“国企改革”等题材,则“一带一路”、国企改革等主题的杠杆基金就是不错的选择。
目前有三只“一带一路”分级基金已成立,长盛“一带一路”分级在发,目前规模较大的是鹏华中证一带一路主题分级基金,它跟踪一揽子投资中证一带一路主题指数上市公司,覆盖了79只“一带一路”概念股。虽然近期“一带一路”略有降温,但多家研究机构认为,“一带一路”作为国家大战略,长期投资价值不容置疑。据*新公告,鹏华带路A(150273)、带路B(150274)周一上市,看好该题材的就可以考虑介入带路B。
国企改革分级基金方面,*只该主题的富国国企改革即将上折,申万菱信的已进入建仓期,本周一南方国企改革分级正式发行,该基金以中证国有企业改革指数为标的指数,该指数成份股100只,涵盖26个申万一级行业,主要分布在国防军工、交通运输、医药生物、汽车等行业。南方基金同日还推出了南方中证高铁产业指数分级基金(鹏华的高铁分级也在发行中)。值得一提的是,高铁A的基准收益率为“人民币一年期存款基准利率(税后)+4%”,改革A份额的约定年基准收益率为“人民币一年期定期存款基准利率(税后)+3.5%”。不考虑其他因素,改革B的弹性会更大。
而青睐生物科技的投资者也终于有该主题的分级基金了,目前招商国证生物医药指数分级、易方达生物科技指数分级均在发,有兴趣的投资者不妨关注。
部分净值增幅靠前的股票型基金
代码基金简称今年以来
000697汇添富移动互联196.47%
100056富国低碳环保191.58%
000124华宝兴业服务179.47%
470028汇添富社会责任177.17%
257070国联安**行业169.86%
161610融通**成长166.62%
470009汇添富民营活力164.32%
110029易方达科讯163.47%
519979长信内需成长154.26%
710001富安达优势成长152.62%
000083汇添富消费行业150.14%
377010上投摩根阿尔法146.79%
519110浦银安盛价值成长141.88%
000220富国医疗**行业 141.88%
630010华商价值精选 141.01%
部分净值增幅靠前的混合型基金
代码 基金简称 今年以来
000404 易方达新兴成长 201.98%
000574 宝盈新价值 180.32%
000805 中银新经济159.02%
000529 广发竞争优势 142.55%
710002 富安达策略精选 138.36%
519690 交银稳健配置 137.76%
000541 华商创新成长 133.36%
000545 中邮核心竞争 132.75%
720001 财通价值动量 131.71%
070011 嘉实策略 128.76%
000328 上投摩根转型动力 126.83%
519165 新华鑫利 125.54%
000587 大成灵活 125.31%
000698 宝盈科技30 123.58%
000567 广发聚祥 121.97%
部分净值增幅靠前的杠杆基金
代码 基金简称今年以来
150153 富国创业板指数分级B327.69%
150204 鹏华传媒分级B284.19%
150174 信诚中证TMT产业主题分级B 279.82%
150195 富国中证移动互联网分级B 243.76%
150180 鹏华信息分级B 234.42%
150091 万家中证创业成长分级B 188.61%
150182 富国中证军工指数分级B 186.91%
150050 南方新兴消费进取 179.68%
150206 鹏华中证国防指数分级B 179.46%
150086 申万菱信中小板指数分级B 171.81%
150191 新华中证环保产业分级B 164.54%
150185 申万菱信中证环保分级B 162.75%
150131 国泰国证医药卫生分级B 160.36%
150023 申万菱信深证成指分级进取 152.52%
150054 泰达进取 150.18%
