收益偏低转让难 大额存单首秀成交清淡

据***电 工、农、中、建等9家银行15日启动大额存单业务。记者在广州、上海、北京等地采访发现,大额存单*秀成交清淡,个人投资者问的有办的少,而追求投资收益的“中国大妈”们更是不买账。有关**认为,眼下,大额存单受收益低、转让难以及客观金融环境等因素影响,“**”很难,但随着机制的理顺、产品的完善,市场前景依然可期。

机构有意　“大妈”无情

大额存单业务推出*日,记者探营几家银行发现,无一例外成交“清淡”。工行网点的大堂经理称上午只有一人来办;建行网点称“办的人不多、只有几个”;而兴业银行则表示对私的还没有开放,目前只有对公的大额存单,也没人来咨询。

一家商业银行网点的理财经理告诉记者:“15日,我们针对个人的大额存单只成交了一单,针对机构的倒成交不少”。

由于“中国大妈”的一贯表现,一些银行理所当然地将她们视为大额存单的重要对象群体。但记者采访发现,“大妈们”似乎并不热衷这款新投资工具。

“大额存单,听说过,但具体怎么回事不是很清楚。”记者在银行网点采访的一些广州市民这样回应。在听了记者对大额存单的介绍后,不少受访者都表示暂时不会考虑办理这一业务。

“我们当初希望老年人会多买些,但目前的销售情况很冷清,*日只有两位顾客咨询。”广州一家银行网点的客户经理对记者说。

收益偏低　吸引力小

大额存单属一般性存款,可提前支取,也可用于办理质押,爱**、爱股票,甚至爱奶粉的“中国大妈”,为什么不爱大额存单?收益率偏低是主要原因。

以其中一款个人大额存单为例,分6个月和1年期两款,发行利率*高约为央行存款基准利率的1.4倍,认购起点金额30万元,到期一次还本付息。而现在一些银行的**型理财产品*低预期收益率也有近4%,比大额存单一年的利率还高,而且*低只要投5万元,时间*短可以3个月。此外,类似余额宝、理财通、招招银之类的产品收益率目前也比大额存单高,而且可以随时取用。因此,“大妈们”认为大额存单的吸引力不大。

“大额存单收益率没有优势,而且还有较高的投资门槛,遇冷不足为奇。”中欧陆家嘴**金融研究院执行副院长刘胜军说,现在市场上高收益的金融产品很多,像银行理财产品、P2P等互联网理财产品,股市、基金的行情也在上升期,这些对银行资金都产生了分流,在这个形势下,大额存单很难激发市场的认购热情。

“大妈们”认购热情不高的第二大原因是大额存单尚不具有转让功能。据介绍,尽管相关管理办法规定大额存单可以在二级市场进行转让,但由于基础设施尚未具备,目前发行的大额存单还不能实现转让。一些银行还规定,如果提前支取将按活期利率计息。

不少受访者对记者说,至少目前和一般的定期区别不是那么大,既然如此,何必买大额存单呢?

理顺机制　释放潜力

尽管目前销售情况不尽如人意,但不少**还是看好大额存单市场前景的。

“大额存单遇冷是多种因素决定的,转让平台尚未开通,股市火热等都是原因。但可以预见的是,银行减轻流动性和负债压力的冲动将推动竞争的加剧、利率的提升。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇说。

据中金公司分析员梁红介绍,美国大额存单的二级市场交易非常活跃、流动性高。大额存单一直是美国商业银行稳定的资金来源。此外,在美国境外以美元计价的大额存单(欧洲美元存单)也大行其道,是欧洲美元货币市场的重要工具。

梁红认为,由于中国货币市场工具供给不足,大额存单在银行间市场有足够的增长空间,如果能像在美国那样占到商业银行储蓄总规模的16%,将对应约20万亿元的体量。