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在IPO重启和打新收益的刺激下,次新股概念再度成为资金炒作的对象。事实上,次新股概念往往又是“高送转”的集中营。随着顺荣三七推出A股*份2015年度利润分配预案之后,包括西泵股份在内的多家公司也相继跟进。
对于“高送转”这个每年必炒的话题,一些机构不遗余力地筛选具备高送转潜力的标的。从纳入统计范围的这些股票来看,绝大部分都是今年才上市,而且11月以来的平均涨幅高达37.77%。上市公司全年业绩呼之欲出。有分析人士指出,在炒作“高送转”概念股时,不单要盯各公司的送转力度,*好还能够考虑公司业绩支撑度,并遵循相应的选股原则。
■记者 李驰
A 四公司推送转预案,小单资金争相追捧
顺荣三七推出A股*份2015年度利润分配预案之后,沪深两市的“高送转”填权行情一触即发,洛阳钼业、光洋股份等股票曾集体上演“涨停秀”。
跟随顺荣三七的步伐,西泵股份于11月23日披露了“高送转”预案,该公司控股股东河南省宛西控股股份有限公司提议2015年度利润分配预案为,“以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,向全体股东按每10股派发现金股利2.00元(含税),同时以资本公积金向全体股东每10股转增20股。”该预案明显强于顺荣三七的10转10送1元(含税),西泵股份此后收获3个涨停板。
截至上周五,盛洋科技、西陇化工也在11月底披露了年报“高送转”预案,其送转力度分别为10转15、10转15送1元(含税)。不过,盛洋科技在公告中还指出,“按公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,以2015年度母公司实现的可分配利润的20%进行现金分红。”自上述两公司披露预案以来,区间涨幅分别为37.05%、20.09%。
从10日资金流来看,东方**网数据显示,小单资金和中单资金的炒作热情高昂。其中,顺荣三七的小单资金净流入额度达到7.75亿元;西泵股份、盛洋科技、西陇化工的小单资金介入规模均为亿元级别,分别为2.79亿元、1.34亿元、1.07亿元。
B 机构**高预期股,11月以来反弹可观
对于“高送转”行情这块大蛋糕,机构们也在积极挖掘投资机会,通过多因子模型预测具备“高送转”预期的个股。东方证券在其前不久发布的一份报告中指出,“高送转股票的上市时间较短,总股本数量较小,往往具有较高的每股资本公积。”该机构还详细列举了通过模型筛选出的50只高送转个股。
同花顺iFinD数据显示,11月以来,前述50只个股的平均涨幅达到37.77%,其中39只股票的反弹幅度高于20%。涨幅居*的是华通医药,反弹达89.37%;涨幅垫底的为高能环境,仅反弹6.52%。记者注意到,在纳入统计范围的样本中,有40只股票上市时间不足1年,属于次新股。其余10只股票是2014年年初或年底上市。
上述股票的总股本数量均不超过2亿股。其中南华仪器、浩丰科技、中飞股份的总股本数量较小,分别为0.41亿股、0.41亿股、0.45亿股。总股本数量居前三的是永兴特钢、广信股份、迈克生物,分别为2.00亿股、1.88亿股、 1.86亿股。
而在每股资本公积方面,越高就意味着越有可能实施“高送转”。同花顺iFinD数据显示,50只个股的每股资本公积均超过2元;较高的是德尔股份、赛生药业、设计股份,均超过9元。东方证券还在报告中指出,“50只‘高送转’预期股的平均每股净资产在4元以上,平均每股现金流在0.2元以上,平均每股收益在0.3元以上,‘高送转’的股票往往具有较高的成长性。”
C 年度业绩不可忽视,选股遵循10个原则
“上市公司如果要推出高比率的送转方案,通常情况下需要具备良好的业绩和较好的成长性。只有如此,‘高送转’后才可仍然保持较高的每股收益和较高的股票价格。否则,公司股价有可能持续走低,甚至长期低迷不振,影响公司形象。”一位业内人士指出,除了要通过各个角度评估预期标的之外,公司年报业绩的支撑力度也不可小觑。
同花顺iFinD数据显示,截至上周五,前述50家公司已有12家披露了2015年年报业绩动向。思美传媒、良信电器的业绩暂居榜*,年度净利润预计分别同比上升60%、35%。世龙实业、爱迪尔、永东股份、永兴特钢遗憾告绿,预计分别同比下降60.00%、30.00%、27.87%、20.00%。
“盘子小,业绩、公积金与未分配利润高的个股是具备‘高送转’预期的‘三高一小’条件,这是散户都知道的。”另外一位市场人士直言,要想抓住年度“高送转”机会,还要看是不是有产业资本运作预期。事实上,所有产业资本庄股成长逻辑都是一致的,即“上市——做高股价——增发(募集大额资金)——高送转(做大盘子,降低股价)——再做高股价”。
上述市场人士在看好“高送转”板块的同时,还梳理了如下10个原则,“业绩类型是预增;每股净资产大于7元;每股公积金大于4.5元;每股未分配利润高于1元;市净率低于5倍;流通市值大部分低于30亿元;2015年、2016年的一致预期每股收益分别高于0.6元、0.7元;每股收益高于0.4元;销售毛利率高于20%;有机构的买入评级。”
D 预案披露集中在1月,现在已步入炒作期
记者了解到,通常意义上的“高送转”一般以10送10或10转10及以上为标准。理论上来讲,上市公司“高送转”主要涉及股本数量变化,投资者所持有的股票不变。但考虑到股票流动性和投资者预期等方面因素,A股市场上的“高送转”效应一直存在,预期较高的股票往往会获得明显的超额收益。
分析人士指出,上市公司选择“高送转”方案,一方面,表明公司对业绩的持续增长充满信心,公司正处于快速成长期,有助于保持良好的市场形象。另一方面,一些股价高、股票流动性较差的公司,也可以通过“高送转”来降低股价,增强公司股票的流动性。
光大证券在研报中指出,“每年11月至次年5月,‘高送转’组合大多时间都能跑赢上证综指。根据经验,‘高送转’预披露主要集中在1月份,所以现在已经进入‘岁末花红’炒作期。”一位**人士表示,“炒‘高送转’本来就是物以稀为贵,投资者可从未大幅上涨的公司中挖掘机会。”
上述**人士认为,“2015年的交易日已经不到20日,从主力资金角度来看,深度布局‘高送转’行情,既可以在大盘走势尚不明朗时节省弹药,构造局部行情,又可以充分利用年末‘高送转’概念的强大人气基础,吸引散户跟风。”该人士补充,“行情可能分为两波,**波会在公布分配预案前后的*题材行情,第二波是股价在除权前后的*权、填权行情。”
个股分析
国光股份:机构扎堆持股调研,有“高送转”传统
基本面:主要从事植物生长调节剂、杀菌剂为主的农药制剂和水溶性肥料的研发、生产和销售业务。流通股东席位中,机构扎堆。包括**汇金、江豚证券一期等在内占据6个席位。机构不仅扎堆持股,还扎堆调研。公司有“高送转”传统。
业绩:其2015年1月至12月归属于上市公司股东的净利润预计为12358.68万元至15448.35万元,变动幅度为0至25.00%。今年半年报,该公司分红方案为不分配。
股价:自9月中旬以来,该股迈入单边上行通道,股价从40多元飙升到103元。12月份以来,陷入横盘整理局面,目前考验20日均线的支撑。东方**网数据显示,机构参与度15.84%,属中度控盘;*近1日主力成本105.53元,20日主力成本100.25元。上周五收盘报103.97元,下跌2.83%。
思美传媒:4亿收购科翼传播,全年净利润料破亿
基本面:主要业务是为客户提供从市场调研、品牌策划、广告创意、广告设计到媒介策划、媒介购买、监测评估等。前不久公司自筹资金4亿元收购巧瞰投资持有的科翼传播80%股权,成为其控股股东。公司三季报显示,公司**流通股东中有7个席位被机构占据,累计持股比例近25%。
业绩:2015年1月至12月归属于上市公司股东的净利润预计为7790.12万元至11331.09万元,同比增长10.00%至60.00%。今年半年报,该公司分红方案为不分配。
股价:11月中旬短暂回调后,股价回到前期高点,近7个交易日的震荡加剧,已相继跌破5日、10日均线,目前考验20日均线支撑。机构参与度为18.93%,属于中度控盘;*近1日主力成本102.28元,*近20日主力成本100.14元。上周五收盘,该股报100.95元,下跌2.37%。
50只高送转预期个股近期基本面情况
证券代码 证券名称 11月以来 现价 今年三季 今年三季 今年三季 总股本 2015年报
涨幅(%) (元) 每股资本 每股未分配 每股净资产 (亿股) 预告净利润
公积(元) 利润(元) BPS(元) 变动幅度(%)
002758.SZ 华通医药 89.37 118.45 5.23 2.70 9.19 0.56 15.00
300485.SZ 赛升药业 77.99 165.53 9.65 4.27 15.29 1.20 --
300488.SZ 恒锋工具 73.03 102.28 3.27 4.55 9.28 0.63 --
300470.SZ 日机密封 71.04 133.02 7.93 5.01 14.57 0.53 --
300443.SZ 金雷风电 70.29 227.00 7.69 6.10 15.26 0.56 --
300419.SZ 浩丰科技 69.04 236.66 6.43 5.23 12.97 0.41 --
603636.SH 南威软件 66.56 91.79 4.07 2.79 8.18 1.00 --
300473.SZ 德尔股份 63.27 96.31 9.92 3.52 14.86 1.00 --
603599.SH 广信股份 61.61 58.10 5.49 4.78 11.85 1.88 --
300489.SZ 中飞股份 54.62 113.80 4.65 3.32 9.29 0.45 --
300438.SZ 鹏辉能源 54.29 128.83 5.03 3.24 9.45 0.84 --
300449.SZ 汉邦高科 53.92 130.40 4.63 2.78 8.59 0.71 --
002775.SZ 文科园林 50.86 56.95 4.71 2.97 8.95 1.20 30.00
300435.SZ 中泰股份 48.89 67.95 3.92 2.66 7.85 0.82 --
300487.SZ 蓝晓科技 47.31 69.97 4.79 2.30 8.34 0.80 --
300442.SZ 普丽盛 45.01 70.01 5.21 3.05 9.45 1.00 --
002768.SZ 国恩股份 44.78 63.40 4.82 2.56 8.63 0.80 30.00
300417.SZ 南华仪器 43.90 111.81 3.94 3.29 8.54 0.41 --
002749.SZ 国光股份 42.16 104.77 4.41 5.10 10.88 0.75 25.00
300476.SZ 胜宏科技 40.44 56.26 4.97 2.12 8.27 1.50 --
002756.SZ 永兴特钢 38.17 60.81 4.93 7.27 14.22 2.00 -20.00
603519.SH 立霸股份 37.60 55.26 3.27 3.38 7.98 0.80 --
603566.SH 普莱柯 35.64 57.89 3.58 3.27 8.20 1.60 --
002742.SZ 三圣特材 35.62 59.29 3.75 3.08 8.23 1.44 30.00
603729.SH 龙韵股份 35.19 115.01 6.85 6.39 14.64 0.67 --
002748.SZ 世龙实业 34.98 39.13 3.77 2.62 7.76 1.20 -60.00
002753.SZ 永东股份 34.66 48.84 3.95 3.26 8.57 0.99 -27.87
603020.SH 爱普股份 34.34 61.57 6.07 3.48 10.83 1.60 --
300468.SZ 四方精创 32.50 93.61 4.69 1.56 7.55 1.00 --
300428.SZ 四通新材 32.44 61.20 3.63 2.63 7.61 0.81 --
002776.SZ 柏堡龙 32.39 65.89 5.89 1.90 9.16 1.05 15.00
300482.SZ 万孚生物 32.27 128.50 4.30 2.27 7.81 0.88 --
300394.SZ 天孚通信 31.18 101.65 4.48 2.87 8.67 0.74 --
603018.SH 设计股份 28.86 81.17 9.00 5.64 16.14 1.04 --
300403.SZ 地尔汉宇 26.38 59.65 4.80 2.75 8.88 1.34 --
002740.SZ 爱迪尔 22.54 51.65 4.22 3.68 9.28 1.00 -30.00
002712.SZ 思美传媒 22.26 101.40 4.63 4.88 10.99 0.88 60.00
603199.SH 九华旅游 20.59 50.89 3.01 3.56 8.00 1.11 --
300405.SZ 科隆精化 20.42 50.54 4.05 3.40 8.91 0.68 --
300451.SZ 创业软件 15.39 207.40 3.54 3.38 9.63 0.68 --
300440.SZ 运达科技 14.99 92.26 5.83 2.84 9.99 1.12 --
002706.SZ 良信电器 14.16 79.15 3.87 2.71 7.58 1.15 35.00
603108.SH 润达医疗 13.26 96.95 4.66 3.63 9.50 0.94 --
300458.SZ 全志科技 13.13 96.39 2.53 5.49 9.39 1.60 --
603988.SH 中电电机 12.76 52.21 4.10 2.49 7.85 0.80 --
300397.SZ 天和防务 12.27 93.34 5.40 3.85 10.45 1.20 --
603368.SH 柳州医药 10.34 90.74 5.28 4.69 11.37 1.13 --
300463.SZ 迈克生物 10.05 112.54 5.22 3.98 10.42 1.86 --
603828.SH 柯利达 9.42 34.95 4.88 2.51 8.60 1.24 --
603588.SH 高能环境 6.52 79.36 5.94 3.65 10.85 1.62 --
(数据来源:同花顺iFinD)
