险资举牌搅热房产股 “弃成长追周期”正当时

当热点极度匮乏时,房地产板块逆市飘红,而带领这一板块上扬的,正是超级权重万科A。继前海人寿举牌万科A后,被业内称为“野蛮人”的安邦保险也对其出手。落实到盘面,万科A昨日开盘经小幅调整后便迅速冲至涨停,整个房地产板块也随之躁动。

事实上,受新股IPO等多重因素的影响,A股连日萎靡,热点板块凤毛麟角。而股指之所以能勉强收红,主要还是靠房地产、银行、保险等权重股的拉抬。有分析认为,房地产这类蓝筹本身有补涨需求,加上消息面刺激,部分资金便会跟风追捧。但也有机构指出,目前还不能确认市场风格会出现“二八转换”,当前也并非全面切换为周期股的时机。

■记者 李驰

险资进驻,诱惑小单资金跟风

一波未平,一波又起。前不久,前海人寿举牌万科A,持股比例达20%,近期已经震惊资本市场。而当市场还未缓过神来时,在国内A股沉默良久的安邦保险突然出手。

据万科A在12月8日晚间披露的简式权益变动报告书,安邦旗下的和谐保险、安邦养老、安邦人寿管理的多只保险产品在11月、12月间多次买入万科A股,买入每股价格区间在14.28元至19.75元之间,共计约5.53亿股,达到5%的举牌红线。据业内保守估计,安邦保险本次举牌万科A动用资金95.59亿元。

在投资者看来,险资争相举牌万科A无疑是看好该公司前景。昨日早盘,几大股指低位徘徊,万科A横盘震荡。临近中午,大盘在房地产、银行等权重股的拉抬下有所起色,而万科A乘势大力**并很快拉至涨停价位。截至收盘,万科A报19.55元,在买一价位上,还留有近55万手买单。

受个股联动效应的影响,与万科A同属房地产板块的凤凰股份、**城投、保利地产等也均录得大涨。东方**网数据显示,房地产板块录得1.43%的涨幅,仅次于航空航天板块。从资金流向来看,大额险资的进驻也吸引了不少小单资金跟风,小单净流入金额达到10.24亿元。

即便如此,A股市场仍未摆脱低迷。昨日,包括主力资金在内的多项数据表明,沪深两市的抛售压力不减。而在当前这种环境下,险资意欲何为?一位业内人士指出,“从险资在中长期资产配置的角度来看,险资必须寻找投资期限匹配且投资收益较高的项目。在二级市场上,只有选择**资产才可以长期持有,大规模资产才有承载量,*终以**中长期资产的投资收益。”

反弹遇阻,短期宜减仓成长股

昨日收盘数据显示,沪指尽管小幅收涨,但依旧在3500点下方运行;此外,沪深两市成交量环比“缩水”700亿元,至7182.37亿元。

广州万隆在研报中分析指出,“增量资金放缓,存量资金逐渐出局。加上下周一新一批IPO重启,这直接让大盘反弹无力。所谓无量反弹不牢靠,这不仅令投资者观望情绪加重,也往往会让空头反弹砸盘。再从近期的盘面来看,板块个股反弹‘一日游’行情较多,不少个股更是今日涨停而次日便大跌,如此弱的反弹持续性大幅挫伤了市场人气。”

一位市场分析人士指出,“目前成长股已经步入调整过程,而地产、银行等蓝筹股有明显的补涨需求。近期不少机构已经开始布局低估值蓝筹,12月中后期,从风险和收益匹配的角度而言,普通投资者也不妨适当增加蓝筹股配置,降低成长股配置。”他还认为,虽然目前还不能确认市场风格会出现“二八转换”,但蓝筹股和创业板出现风格切换的概率非常大。

国信证券在近期的报告中也指出,“上周市场先后出现房地产 、建材、金融等周期股领涨行情 ,市场开始思考是否到了‘弃成长追周期’的风格切换时机。”但该机构强调,“当前并非全面切换为周期股的时机,‘中小创’未来将面临较大供给压力,投资者可选择一些高股息率的公司进行稳健配置。”

同花顺财经表示,“市场暂不具备发动一波上升行情的基础。但策略上来看,可以从两个方面进行布局,**就是从明年一季度的春季攻势出发,留足资金仓位,博弈年报题材;第二,中长线布局一些蓝筹股,之前有过类似招商地产、长江电力等从年末**持续走牛1到2年的行情。”