谁是下一个万科A?

“野蛮人”踹门举牌,散户蹭点“红烧肉” 谁是下一个万科A?

在险资大手笔的举牌动作下,相关概念股顺势强攻。目前,“万宝之战”仍在持续发酵,在这场股权纷争中,包括前海人寿、安邦保险等险企旗下的资金砝码成为一股不可小觑的力量。落实到二级市场上,险资举牌概念股大面积异动,其中被险资占据7个大股东席位的金地集团昨日强势拉至涨停价位。事实上,从今年三季报来看,在A股市场上,险资持股比例在5%以上的概念个股多达50只,而低估值、高股息、高现金流的地产、银行等蓝筹标的颇受险资喜爱。有机构直言,鉴于万科A暴涨,险资举牌类个股的当前收益风险比无疑最高,而在资产配置荒的大前提下,一波低估值蓝筹行情正在悄然酝酿。

■记者 李驰

主力调仓换股争抢蓝筹

尽管上周五美股市场罕见下跌2%,但这丝毫没能阻碍A股向上。昨日下午,市场上传出消息称,近期接二连三增持万科A股票的“宝能系”,将借道旗下香港上市公司中国金洋融资百亿港元,用于继续购买万科股票。即便上述消息尚未得到官方层面的确认,但敏感的二级市场投资者见风使舵,合力推高目前仍处低估值位置的蓝筹板块,尤其是得到险资青睐的举牌概念股。

同花顺iFinD数据显示,截至今年三季末,在A股市场上,险资参与增持且持股比例超过5%举牌线的个股有50只,其中包括中国人寿、金地集团、民生银行、金融街、招商银行等。回顾昨日的个股行情表现,金地集团和金融街强势拉至涨停,民生银行也逼近涨停价位,中国人寿和招商银行分别上涨3.09%、4.05%。

以金地集团为例,险资持有该股58.37%的流通股。在十大流通股东名单中,富德生命人寿、安邦人寿、安邦财险、天安财险、华夏人寿,通过公司旗下的万能险或其他投资组合进驻7个大股东席位,其中富德生命人寿独占3席位,累计持有29.94%。此外,于本月10日遭到安邦人寿及其“一致行动人”和谐健康保险增持的金融街也迎来主升浪,主力昨日耗资4.39亿元介入。

纵观整个蓝筹行业板块,银行、保险、房地产成三大抢筹标的,主力资金净流入额度分别为32.71亿元、12.64亿元、2.74亿元。与此同时,主力资金大规模减持前期热门的锂电池、次新股、特斯拉等概念板块。在两市成交量没有明显变化,尚属存量资金博弈的行情下,主力资金的偏好一目了然。

谁会成为险资举牌猎物

“低利率环境下出现的资产荒,导致保险资金近期在资产配置上明显向权益领域倾斜,风险偏好逐步提升。加上不同会计处理方式对财务报表的不同影响,便出现了目前保险资金在二级市场疯狂举牌的现象。”一位市场研究人士表示,从近期举牌案例看,普通投资者可以从股东持股分散和股息率较高两个角度去寻找潜在的“举牌”标的。

此外,还有分析人士认为,那些已有险资持股,并且持股比例在5%或者10%附近的一、二线蓝筹股也有被继续增持的可能。此外,盈利稳定、高分红比率、市盈率持续低于10倍的蓝筹股,也可能被保险资金盯上。根据前述相关指标,中金公司梳理出一批潜在标的,如平安银行、南京银行、美的集团、华电国际、保利地产、中国建筑等,其主要集中于银行、地产、公用事业、家用电器等板块。

事实上,作为国家队的险资前期如此疯狂举牌,业内机构认为是“传递了重磅信号”。天信投顾的一位分析师认为:“当前市场的运作逻辑开始由成长性预期转向低估值修复行情,而且主力资金毫不掩饰调仓换股争抢蓝筹的动作。市场中小创题材股被抛弃,获利筹码出离换股的意愿强烈。”广发证券认为:“投资者也预期明年资产配置荒继续,险资举牌也就成为一个可以继续发酵扩散的主题。”

广州万隆也表示:“所谓有钱就是任性,险资充裕的现金流无疑是掀起蓝筹股风云涌动的主要因素,其传递的更多是蓝筹估值低廉的信号。”不过,巨丰投顾的观点偏谨慎:“蓝筹股估值优势下,短期还应谨慎操作,但中线可逢低继续布局。”

保险资金二级市场举牌股TOP20

股票代码 股票简称险资持股持股数量持股市值 持股家数 昨涨跌幅 现价

比例(%)(亿股)(亿元)(家)(%) (元)

601628.SH中国人寿92.80 193.24 4933.30 13.0929.67

600383.SH金地集团58.37 26.26 313.34 510.04 14.91

000061.SZ农产品31.64 5.09 72.88 15.2919.92

600016.SH民生银行22.34 66.02 557.88 39.929.97

601939.SH建设银行19.92 19.11 99.00 11.725.92

600000.SH浦发银行14.34 21.39 355.78 11.7519.14

000402.SZ金融街13.33 3.98 32.70 110.01 13.63

600036.SH招商银行13.11 27.05 480.61 14.0518.23

002052.SZ同洲电子12.25 0.68 7.68 11.9514.64

002466.SZ天齐锂业10.59 0.17 11.09 2-6.26 145.20

000001.SZ平安银行10.16 11.99 125.81 12.2912.51

600621.SH华鑫股份10.00 0.52 6.56 110.02 14.82

000538.SZ云南白药9.36 0.98 62.40 17.1279.34

600133.SH东湖高新8.80 0.47 4.52 13.0311.92

300362.SZ天保重装8.60 0.04 1.20 14.0551.38

000012.SZ南玻A8.36 1.09 9.67 110.02 13.40

600566.SH济川药业8.16 0.14 3.28 2-0.59 28.50

600479.SH千金药业8.07 0.25 3.48 31.8019.79

603729.SH龙韵股份8.06 0.01 0.89 1-0.22 113.98

000037.SZ深南电A8.03 0.27 1.88 15.9813.64

数据来源:同花顺iFinD,数据截至今年三季报