万福生科欺诈刊行多主体获罚 成立专项基金抵偿投资者

*例创业板欺诈刊行股票案件，万福生科（湖南）农业开辟股份公司（下称“万福生科”）欺诈刊行案于客岁4月完成行政惩罚，案件涉刑部门移交司法。因其为创业板查处*例，公司财政造假欺诈上市后又继续大幅虚增收入及利润，涉及投资者浩繁，成为昔时*受存眷的证券市场违法案件之一。

万福生科注册于湖南省桃源县陬市镇，主营大米、糖浆、卵白粉等稻米加工产物，于2011年9月27日在深交所创业板挂牌上市，以25元的价*刊行1700万股，募集资金4.25亿元。公司董事长龚永福及其妻杨荣华合计持有万福生科近60%的股份。

2012年9月14日，***对万福生科**财政造假等违法违规行为立案稽察。该案为*例创业板公司**欺诈刊行股票的案件。万福生科刊行上市过程中，保荐机构安然证券、审计机构中磊管帐师事务所及湖南博鳌律师事务所等三家中介机构及相关责任人员**未勤勉尽责，出具的相关材料存在子虚记录，后续别离被立案查询拜访。

经查明，万福生科为了达到公开辟行股票并上市前提，按照董事长兼总司理龚永福决议计划并经财政总监覃学军放置人员执行，2008年至2010年别离虚增发卖收入约1.2亿元、1.5亿元、1.9亿元，虚增营业利润约2851万元、3857万元、4590万元。

上市后，万福生科继续大幅造假，其披露的2011年年报和2012年半年报继续虚增发卖收入2.8亿元和1.65亿元，虚增营业利润6635万元和3435万元。

据领会，***查询拜访人员数次对万福生科2008年以来的近4.5万份财政凭证及其附件进行查对，发现此中“中国工商银行桃源县支行营业清讫（07）”等多家银行的共七枚印鉴与经银行确认的印鉴纷歧致，存在伪造嫌疑。

经核实，2008年至2012年7月，万福生科**伪造银行结算凭证1300余张，金额累计14亿余元。

同时，万福生科刊行上市过程中，保荐机构安然证券、审计机构中磊管帐师事务所及湖南博鳌律师事务所等三家中介机构及相关责任人员**未能勤勉尽责，出具的相关材料存在子虚记录。

2013年4月，***将万福生科及两名责任人涉刑部门移送公安机关处置，并于9月对相关责任主体别离作出警告、罚款、暂停资格等行政惩罚。

按照****终发布的行政惩罚决议，***依法责令万福生科更正违法行为，赐与警告，并处以30万元罚款；对龚永福赐与警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管赐与警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，还对龚永福、覃学军采纳**证券市场禁入办法。

该案中，因为***将万福生科及*要责任人员龚永福、覃学军**欺诈刊行股票行为和**违规披露、不披露主要信息行为移送司法机关处置，对该两类行为中已**犯罪的万福生科、龚永福、覃学军不再行政惩罚，响应违法事实中涉及的虚构发卖收入、营业利润等财政数据，以司法机关认定为准。

除万福生科及公司有关责任人之外，***还对该案涉及的中介机构进行查询拜访并作出行政惩罚。

此中，公司保荐机构安然证券在万福生科上市保荐工作中，未谨慎核查其他中介机构出具的定见；未对万福生科的现实营业及各陈述期内财政数据履行尽职查询拜访、谨慎核查义务；未依法对万福生科履行持续督导责任；内节制度未能有用执行。其出具的《刊行保荐书》和持续督导陈述存在子虚记录。

***对安然证券赐与警告，充公其万福生科刊行上市项目标营业收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；相关保荐代表人、保荐营业及内核负责人、保荐项目协办人被处以30万元到10万元不等的罚款，并撤销从业资格或采纳**市场禁入。

中磊管帐师事务所、湖南博鳌律师事务所别离在万福生科刊行上市审计、为万福生科刊行上市供给法令办事时，未能勤勉尽责，公司及相关营业负责人也被处警告、罚款、市场禁入等惩罚办法。

此外，万福生科案还摸索了投资者赔付的新模式。在***对万福生科案的查处过程中，保荐机构安然证券推出了对适格投资者的先行抵偿方案，万福生科现实节制人龚永福和杨荣华佳耦承诺将承担依法该当补偿的份额，并将3000万股万福生科股票质押给中国证券投资者庇护基金有限责任公司办理，作为履行补偿责任的包管。

60天内，接管抵偿的适格投资者账户达到12756个，接管抵偿金额为17856.5084万元，占应抵偿总金额的99.56%，万福生科案因而成为今朝国内同类案件中赔付速度*快、补偿人数*多、赔付率*高的案例，而且初次实现了对受损投资者的全额补偿。