广州分站
广州分站
华夏银行上海分行“私售”高风险理**品的风浪，给2012年年末的理财市场带来一股寒流。
2012年12月初，先是微博上爆出一组客户在上海华夏银行门口**的照片。随后传出动静，多名投资者堆积**是因华夏银行代销的一款高达1.19亿元的理**品到期无法兑付。对此，华夏银行诠释称，这些产物不是华夏银行自有产物，也非华夏银行代销产物，而是由嘉定支行理财司理**发卖。
但随后有媒体曝出，被解雇的华夏银行前员工濮婷婷可能是“替罪羊”，该产物连银行行长和亲属都大量购入；客户称，他们在华夏银行嘉定支行享受的是一站式办事，从大堂司理引荐，到理财司理申明，再到柜台汇款，均系在嘉定支行内完成；2012年11月26日，华夏银行官网客服人员亦曾认可，中鼎投资理**品“是我行代销的”。
从郑州到上海的“连环骗”
这其间的复杂关系局外人很难领会本相，对于大大都没有买这款产物的人，可能也懒得搞清晰到底是银行“耍赖”仍是员工“奸刁”。不外这件工作成长到此刻这个场合排场，实在让人汗颜，因为不管是银行、银行员工，仍是投资者，在高额的收益面前，仿佛所有的理财专业判定都显得惨白无力。
当下对于所有的理**品来说，几乎都是得银行者得全国，所以不管是常规的基金、保险，仍是信任、PE，都盯准了银行这个**发卖渠道。当然也不乏民间的一些“草包产物”，就如此次华夏银行“私售”的“中鼎**投资中间入伴计划”。
投资者在银行舒适的营业厅里“采办”到的这款诱人的***产物，说白了就是河南郑州36岁的魏辰阳为了给本身填补财政洞穴玩的一种本*手段。魏辰阳曾因把持股价被***惩罚50万元，其旗下的互市集团一度爆出资金链断裂的丑闻，这个时候也刚好是中鼎**系列产物发售的前夜。
魏辰阳的这个本*手段并不算**，只是把民间假贷包装成了一种PE产物。
华夏银行作为专业的金融机构，不成能不清晰这种产物蕴含的风险。就算是员工暗里售卖，银行也逃不了办理不到位的嫌疑。若是按照采办该产物投资者的说法，华夏银行是以信任产物的形式发售。在该产物的介绍上，收益率也以固定收益的形式表现，这使得投资者很轻易认为这是一款有保障的固定收益类信任产物。
银行、员工、投资者皆“醉”
银行也不是不克不及卖高风险产物，例如银行代销的股票类信任产物，吃亏30%甚至更多都属于正常，关头是银行是否向客户做到了需要的风险提醒。这一点显然华夏银行在“私售”中鼎产物的时辰没有做到，不然也不会呈现今天的场合排场。当然，若是银行充实提醒了这款产物的风险，可能也少少有投资者会愿意采办这么一款“草包”产物。
除了银行监管不到位，“私售”中鼎产物的银行员工也难逃责任。就算中鼎产物是银行指派的发卖使命，该员工的专业本质也应该提醒本身，必需要向投资者提醒风险，并且一旦产物出了问题，本身必定要承担责任。
最后，投资者也不是没有责任。
盲目相信银行，而不去阐发产物自己的特点。尤其是PE产物，不仅和债券类的信任产物分歧，甚至和高风险的股票型产物都分歧。股票赔了过段时候还可能涨回来，PE产物一旦呈现问题就可能血本无归。
这款产物发卖中的一个微妙之处，就是把一款高风险的PE产物包装成了固定收益类的信任产物。近两年信任一向被投资者追捧，并且到此刻都没有发生过违约事务，首要原因就是信任产物的担保方以及信任公司自己的风险承担能力，使得信任至少到此刻还可以做到“刚性兑付”，这一点远不是中鼎类的产物可以比拟的。
在整个中鼎产物的发卖过程中，只要银行、员工和投资者三方中，有任何一方对产物的熟悉更清楚一点、风险意识更强一点，都不会有今天的环境发生。
2012年12月12日，中国银行业协会正式发布《关于增强银行理**品发卖自律工作的十公约定》，要求银行明示理**品的风险，同时提前对客户的风险承受能力做出评估。银行在发卖理**品时，一旦违反这些商定，将被予以传递。
中鼎产物到底出了什么问题？
中鼎产物之所以出变乱，是因为投资者的*原本是投向产物项目中提到的企业中的，可是资产办理公司拿到*后，并没有把*投到谁人企业中。
“中鼎***号股权投资打算”共刊行四期，2011年11月25日第一期产物“中鼎**一号股权投资打算”成立，是一款有限合股型股权投资产物（即常说的PE），随后在不到两个月的时候，先后成立第二期和第三期产物，产物刻日均为一年。互市国银作为资产办理公司，担保方为中发投资担保有限公司。
对投资者来说，资产办理公司A打着B公司的名义募集了一个亿的资金，成果A并没有把*给B，最后B倒闭了。因为是违规操作，担保公司也会抽身而去。投资者到期无法兑付的时辰，会找代销机构银行去要，但事实上，*可能在A这里。在这个过程中，银行赚取发卖佣金，资产办理公司赚取办理费。
PE产物是否“靠谱”要视办理人是否“靠谱”，对投资者来说，不克不及只看到作为代销机构的银行和产物，还要甄别资产办理人。
互市国银是一家名不见经传的小公司，在网上搜刮“互市国银资产办理有限公司”除了雇用信息之外，查询不到过往业绩环境。如许的资产办理公司在国内数以万计。互市国银的4位股东此前也没有过金融业的从业履历，更遑论过往投资业绩了，并且公司现实节制人还有被***惩罚的前科。
买PE产物要存眷哪些要点？
中鼎**事务中，是因为资产办理公司违规操作，“不法集资”，最终导致本金收益无法兑付。但并不是说PE类产物不克不及买，投资者在采办此类产物的时辰，可以经由过程以下体例尽量将风险降到最小。
银创瑞财总司理周全告诉记者：在采办之前，要选择好的资产办理公司，查看此公司此前真实存在的过往业绩。以九鼎为例，投资者经由过程九鼎的网站查看此前九鼎参股的上市企业，领会他的真实投资轨迹，此前的投资履历、照片、和谈书、签约过程都可以在官方网站查询。
领会后至少不会呈现资产办理公司的信用风险，至于产物将来的本金和收益兑付可以经由过程合同来确定。
投资者签订采办合同之前，要**存眷责任和义务，确定最终承担责任的是谁，投资者本人最终需要承担多大的风险。因为良多担保函的触发是有前提的，所以投资者也需要注重担保函的细节。
大都的合同是制式合同，但若是是资产办理公司直接募集的，投资者可以要求他们做一些调整，增添补足条目。如在某个损失率的环境下，资产办理公司有义务对如许的损失承担无限连带责任，并负责补足。
最终产物呈现风险，由谁兜底，视合同上商定的权力和义务来定。投资者在采办之前，若是做到以上筹办，至少可以避免发生中鼎**近似的被棍骗工作。
近期银行代销胶葛
工行代销中诚信信任烂尾
“2010年中诚-诚至金开1号调集信任打算”在2012年陷入困局。该打算持续两期共募30.3亿元资金，那时预期年化收益率为9.5%～11%，托管银行为工商银行。
2012年6月26日，中诚信任发布该款信任打算的姑且通知布告称：振富集团及其联系关系公司于今年度第二季度新增3笔诉讼案件，经查均因账外民间融资所激发。之后媒体爆出，振富集团现实节制人王平彦已被限制部门人身自由。因为振富集团并购的部门煤矿未能如期复产，加之王平彦被民间假贷者追债，“诚至金开1号调集信任打算”面对到期不克不及兑付的可能。
据媒体最新报道，按照此前工行、中诚信任和山西当局三方漫谈成果，最终的解决方案很可能由工行或者其联系关系方解决，可是无法证实是否由工行完全承担信任产物损失。
建行代销证大金牛吃亏50%
一款由建信信任刊行、扶植银行发卖、证大投资担任信任资金投资办理的证大金牛理**品，总规模4亿，账面浮亏一度近50%。环绕谁该为证大金牛巨亏埋单，投资者、产物刊行方建信信任、发卖方扶植银行上海分行**银行部与信任资金投资办理方证大投资均各有说法。
据媒体报道，扶植银行**银行理财司理在发卖时，对客户传播鼓吹“该产物预期20%年化收益率”。但2012年年头，证大金牛增加净值吃亏就跨越20%。数位投资人结合要求建行**银行部召集其他出资人并进行受益人大会，从而给出“解救方案”。然而，建行相关方面回应称“欠亨知客户召开受益人大会的原因是账面浮亏不组成重大吃亏，只有发生现实吃亏时才叫重大吃亏”。
