市场不稳定 投资有讲究

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理财规划

南都讯　8月初，家住蓬江区的宋**收到一家基金公司寄来的账单，她这两年买的基金产品总共亏了16万多元。宋**称，2010年她拿多年的储蓄买了股票，没及时在市场中出局坚守至今，结果是先*后赔。她说朋友中有人去年年底入市炒楼，也差点背上负资产。

在市场不稳定的情况下，市民大部分都是手抓资本现金持观望状态。像宋**这样遭遇理财挫折的市民也有不少。现时该选择什么样的投资渠道来战胜通货膨胀？如何实现家庭财产的保值增值？南都记者就此采访兴业银行理财师李夏文。

储蓄安全有息理财*选

在2006年初至2007年底这样的股市牛市以后，**经济进入了衰退期，中国股市从6000点一路下跌至2000点上下波动，“萎靡”状态持续至今，在求稳的情况下，*适合大众的理财方式是储蓄。当前，央行公布的人民币一年期存款基准利率是3.00%，兴业银行定期利率上浮10%，即一年定期3.30%。如果投资的年收益率低于这个标准，都不值得去做，还是把*存在银行里稳妥。只有收益高于这一标准，并且其风险又是我们愿意承担、能够承担的，才值得投资。

客户可将50%的资产购买相对固定收益类的理财产品。如银行推出的票据型人民币理财产品、资产信贷类信托产品等。目前，兴业银行理财产品有**理财“智盈宝”系列，**收益为4.23%左右，并且有固定收益类低风险理财产品，1个月-1年期间收益为5.1%-6.1%。

**可逢低适时买进

**历来都是抵御通货膨胀的*好工具之一，因此市民在配置个人资产时可以*先将**考虑进去。市民不妨考虑将家庭资产的5%配置为**。但这不是说要一下子将**资产配置到位，可以逢**低点适时买进。

**目前的开采综合成本价在1200美元附近。而若金价跌至平均成本，那必将有一半以上的**退出交易，供应量减半，而需求依然保持旺盛，供需关系将会使金价快速回升。所以从商品角度出发，金价真正的底部或许位于950-1050美元/盎司区域内。目前**价格有所回落，市民可根据国际金价伺机逢低吸纳。

基金打好基础合理配置

构筑一个好的基金投资组合好比是建造一座三层楼房，第一层是基础，应该配置较为保守的**基金、货币型基金或债券型基金；第二层应该是稳健的混合型基金产品；而第三层才是激进的股票型基金。理财者可根据个人的投资偏向进行适当的配置。

此外，债券基金可以通过久期管理、资产配置平滑掉市场波动带来的风险，适合追求本金安全、回报稳定、风险承受能力中等偏低的投资者。

基金配置上，客户可参考兴业银行近期发售的兴全**基金，兴业货币基金，还有兴业全债基金，中邮系列相关基金，成立3个月以来，收益都稳定增长在5%-15%以上。客户资产配置上不失为很好的考虑和选择。

买楼现在不是好时机

现阶段，楼价接连攀升，现在一套房子的年租金，只相当于这套房子价格的3%，还赶不上银行一年期存款利率。在这种时候，确实买房不如租房合算。通常要等年租金回报率达到7%以上，才是买房的好机会。目前楼市宏观调控力度大，不确定性增加，不适宜做投资用途。

保险既有保障又有收益

保险也是一种重要的理财方式。保险的回报分为：一、固定利率，2.5%，这是保监会规定的；二、变动利率，分红产品会随经济形势而变化，可能高于也可能低于固定利率；三、风险回报，这是通常所说的“投资连接险”，保险公司把资金进行投资。如果配置得好，投资保险也可战胜通胀。

在资产配置的同时，市民购买理财可以适当配置一部分保险加以保障，每年缴纳的保险费用一般为收入的15%。

股票目前风险大机会少

目前在股票二级交易市场上并没有特别好的投资机会，按照大盘现在的点位，已经不可能再出现大幅下跌，即下方的空间已经有限，我国的经济基本面并没有改变。从历史上看，股市的下降周期通常为上涨周期的两倍以上，然后还要展开一个较长的横盘期，所以暂时不太可能有大行情。无论中外股市都有个规律，上涨的时间仅是20%，其余80%的时间是下降或盘整。在股市大幅震荡期间，一次性投资往往要承担较大风险，通过定期定投，则可以回避选时风险。