银行年底冲业绩 理财产品发红利

在熊市里浸泡多年的股民，好不容易在年末迎来受降息刺激的牛市，无奈满仓踏空、满仓跌停，望着大盘往上蹿，只恨个股绿油油；拥抱互联网时代多年的投资者，在尝到互联网金融的甜头后，兑现困难、平台跑路，令不少人大呼“P2P”做“跑又跑”解。此时，年末的银行理财迎来大牛，不少银行多款理财产品登上“6”字头，其稳健进取之势，甩令人看不懂的股市、P2P市场们一大截，成功在年末上演了马年*后的疯狂。

自央行宣布降息伊始，不少业内行家便开始唱衰此前已“心有余，力不足”的银行理财产品。业内人士一致认为，“货币基金收益率与资金面紧密相关”这一**定律不会改变，当*荒时，货币基金收益将升高；而当降息释放资金量时，市面上的*变多，所以宝宝类产品收益率有可能下行。此外，除了资金面宽松之外，许多银行理财产品都设置了收益率浮动条款，收益率据央行基准利率而调整。央行基准利率的大幅下降，一些新发的(部分已发行的)银行理财产品收益率也有望下降。

这种说法在短期内得以验证。据媒体报道，11月底受降息影响，全国各大银行的长、中、短期理财产品受降息影响均有小幅下降，佛山地区方面，市面上已很难再找到年化收益率过6%的银行理财产品，即便是过5字头的也是少之又少。

如今又到年末，各大银行的考核压力、存款任务却是不得不重视的因素。迫于业绩压力，不少城商行和股份制银行纷纷调高理财产品收益率。如华兴银行“稳健一号”，一年期年化收益率超过6%，达到6.3%，门槛需要100万起投。

有业内人士提醒，银监会近日**的存款偏离度考核，其中规定“要防止银行存款冲时点规模的行为”，该项规定可能会冲淡各大银行吸储的动力，并予以限制。但佛山某国有银行的一位不愿具名人士透露，“目前存贷比仍规定在75%。这个指标并没有因此而松动，所以年末我们银行的存款压力仍然是有的，而且不小。”

观察发现，进入10月，货币市场资金逐渐放宽松，使得理财产品收益率不断下降。而正当股市、P2P市场开始由大放异彩转为势头不稳时，银行理财产品开始了逆市生长的阶段。据银率网的统计，本周银行理财产品迎来收益率“大**”，各期限、各收益类型、各类商业银行的理财产品平均预期收益率全线上升。本周理财产品的一大特征，便是***产品发行量激增。本周预期收益率超过6%(包含)的产品比例为5.92%，较上周高出3个百分点。

产品**

短期理财：

招商银行期限为44天的“焦点联动系列之**表现联动理财计划”年化收益率达9.84%，为**中风险产品，5万起购；农行的非**产品“2014年第92期金钥匙安心得利如意组合”年化预期收益率达8.4%，同样是5万元起投，期限为35天。

中期理财：

广发银行的“欢欣股舞”理财计划XJXSLG0653，以8.5%的年化预期收益率占据诸产品之*，该产品5万起投，但风险较大，投资者需慎重购买，期限为91天；农业银行的“金钥匙安心得利如意组合”理财产品以7.6%占据次位，其余指标与广发“欢欣鼓舞”计划**一致。

长期理财：

广发银行的“广银**”产品，5万起投且期限为182天，收益率为8.8%****；平安银行的**结构类(100%**挂钩股票)资产管理类一年期理财产品10万元起投，以8%的年化收益率排在第二位。

业内观点

***产品门槛有所提高

业内人士分析，年末的各大银行使出浑身解数，提高理财产品收益率，以此搏市民一笑，博投资者投来的一个眼神。但也有银行人士透露，虽然不少银行理财收益率并没有下降，但是***产品的门槛都有所提高。

据佛山某股份制银行不愿具名人士分析，银行如今发行短期理财产品越来越少，为保证存款，不少银行，尤其是股份制商业银行拉长理财产品的期限，主推收益高的中长期理财产品，这也让银行理财产品出现了收益率普涨的现象。

商业银行短期吸储完成任务

工商银行佛山分行理财师陈碧霞告诉，各大银行年末资金出现紧张状况，很多项指标需要冲刺，这也就逼迫着一些银行，尤其是股份制商业银行，在年末上调理财产品收益率的做法。“主要是一些商业银行的短期理财产品，通过调***率来达到吸储并完成考核任务。”

她同时表示工行目前并无此行为，“刻意调***对银行业绩来说，其实见效也不大。工行目前理财产品普遍发行量都较小，收益率与商业银行相比也较低。”她认为，目前能冲上6%的理财产品，不论长、中还是短期，都说明相应的银行在年末确实采取了强硬措施。“如今普遍一点的短期**型产品，期限在40天左右的，收益率集中在4%-5%左右。”她同时告诫市民，选择理财产品时一定要注意甄别长、中还是短期，并依据自身条件来合理选择。

投资提醒

“收益倒挂”短期理财也有着数

普通市民如何来衡量长、短期的理财产品？据专家分析，长期理财产品在流动性方面与短期产品没有可比性，但收益率高是其的天然优势。“想要将理财产品年化预期收益率维持在较高区域从而吸引市民眼球，银行就必然会选择拉长期限，这也符合期限越长收益越高的理性投资逻辑。”

不过，昨日走访佛山部分股份制银行发现，该逻辑也并不**成立。不少银行的短期理财产品收益率，甚至比长期的还要高，这种“收益短期倒挂”现象的出现，也提醒市民在购买理财产品时，需要多个心眼，并不是所有的长期产品都以收益率取胜，细心查找你也许能发现倒挂的***短期理财产品。