4月6日,中科云网再发通知布告,颁布发表“ST湘鄂债”的本息付出仍有2.4亿多元的缺口,无法按时、足额筹集资金,组成本色违约。这成为国内*个本金违约的公司债案例。
6日薄暮,记者拨通中科云网董事长万钧的德律风,他暗示今朝无法接管采访,公司正在研究若何解决公司债的资金缺口。
存2.4亿元资金缺口
2012年,那时名字仍是“湘鄂情”的中科云网刊行了总规模4.8亿元5年期债券。按照那时的债券刊行前提,持有者有权在债券刊行后的第三年底(即2015年4月5日)行使“回售选择权”,即让中科云网回购债券。
按照投资者的回售选择,中科云网原本应在本年4月7日付出债券利*及回售金*(利*和本金)共4.02亿元,但中科云网的通知布告显示,今朝只有约1.6亿元的资金到位,这笔*是控股股东孟凯的一致步履人克州湘鄂情在3月16日减持3000万股股票所得,仍有2.4亿元的资金缺口。
中科云网组成了国内*例公司债的本金违约。
后续的偿债若何放置?在接管新京报记者德律风采访时,中科云网董事长万钧暗示“今朝仍在研究”。
董事高管薪酬调减或停发
公司通知布告显示,公司和控股股东拟经由过程向第三方贷款**、继续追收应收预付款等体例筹集资金,争夺短期内尽快确定资金到位时候。
按照公司债《募集仿单》的划定,中科云网还将采纳以下办法:1、不向股东分派利润;2、暂缓重大对外投资、收购兼并等本*性支出项目标实施;3、调减或停发董事和**办理人员的工资和奖金;4、*要责任人不得调离。
ST湘鄂债的受托办理人是广发证券,4月6日,广发证券通知布告称,将在违约后5个工作日内,以通知布告的体例发出召开ST湘鄂债2015年第二次债券持有人会议的通知。
若是此次违约在30天内仍未解除,ST湘鄂债将进入“加快了债阶段”,持有债券本金总额50%以上的投资者可经由过程债券持有人会经过议定议,颁布发表未了偿的本金和响应利*当即到期应付。若是这一景象发生,中科云网将面对更大的付出压力。
孟凯减持未能挽回“残局”
ST湘鄂债在刊行时为无担保债券,尔后按照公司债受托办理人广发证券的要求,公司为债券弥补供给了一系列增信担保办法。
这些办法包罗:将公司部属三处房产典质、三长子公司股权质押、出售部门公司子公司、追收应收账款及控股股东减持所得作为财政帮助款等等。
截至今朝,*大的一笔增信,来自控股股东的减持。
本年3月16日,孟凯的一致步履人克州湘鄂情减持3000万股中科云网,落实偿债资金约1.6亿元,但仍不足以笼盖债券的兑付金额。
不仅如斯,因为一路衡宇合同胶葛,中科云网设立在民生银行北京魏公村支行的“ST湘鄂债”偿债专户,以及设立在华夏银行武汉雄楚支行的银行账户被**冻结,增添了偿债和经营的难度。
深陷“连锁反映”
今朝的中科云网,陷入了一系列“连锁反映”傍边。
一方面主营的餐饮营业处于持续吃亏状况,“湘鄂情”的商标已经被公司让渡,餐饮扭亏坚苦重重;另一方面,因为资金欠缺,转型的大数据新媒体营业无**常开展,难以获得预期收益。
此外,中科云网在曩昔的一年多时候内进行了多项投资,但多笔投资未达预期,甚至发生了大量应收及预付金*无法收回的问题。
这包罗中科云网公司对江苏中昱的预付款5000万元、北京燕山红书画合作预付款3000万元、广东富斯凯收购预付款1400万元、笛女影视拟收购预付款1600万元、以及“湘鄂情”系列商标让渡尾款约4000万元。
加倍关头的是,因为中科云网今朝已被证监会立案查询拜访,导致公司非公开辟行股票的方案无法实施,再**受阻,流动性严重的场合排场无法改变。
■相关
大股东仍滞留境外高管大量去职
在公司坚苦重重之下,中科云网的控股股东孟凯至今仍滞留境外。4月6日的德律风采访中,万钧对新京报记者暗示,今朝孟凯与公司仍有联系,但具体环境若何未便透露。
孟凯是客岁“十一”长假时代离境的,长假竣事后不久,10月12日,证监会向中科云网下达《查询拜访通知书》,称因控股股东孟凯涉嫌违反证券法令律例,决议对该公司进行立案查询拜访,中科云网股票和债券此后停牌,相关查询拜访至今还未竣事。
本年1月7日薄暮,中科云网通知布告称,孟凯申请辞去董事长、董事、总裁以及董事会专门委员会委员等职务,同时提议由湘鄂情前副总裁万钧接任本身的职务。3月17日,中科云网录用万钧为新任董事长。
中科云网的*新通知布告称,孟凯“今朝尚无明白回国意向”,并且公司存在现实节制人变动的风险。
这是因为,孟凯撑持持有的中科云网22.7%的股份均已质押给中信证券,为其股权收益权让渡到期回购供给担保,按照和谈,若上述股份质押营业呈现违约,质权人有权进行违约措置。与此同时,孟凯因涉嫌违反证券法令律例被证监会立案查询拜访尚未竣事,受这些身分影响,中科云网可能存在现实节制人变动的风险。
此外,中科云网的高管正在大量去职。上市以来至2014年12月初,公司董事、监事等高管共有42位,此中29位已去职。2014年12月至今,又有5名高管去职。去职的高管包罗公司的财政总监、原审计负责人、原董事会秘书、原董事长兼总裁。
■疑问
谁来接盘中科云网?
公司债违约、公司经营遭遇困境、大股东滞留境外、高管纷纷去职……这些遭遇之下,中科云网的将来将是如何的命运,公司债的违约又将若何收场?
“刚性兑付或被打破”
近期在金融圈内,不少专业人士等候,此案或许会成为国内打破刚性兑付的一个冲破口。
海通证券就曾在研报中如许暗示,无论今朝的欧洲仍是曩昔的日本,因为刚兑迟迟不克不及打破,导致了本*市场黑白不分,金**本持续错配。刚兑打破将真正降低无风险利率,国开债等无风险资产需求有望回归。李克强在本年年度当局工作陈述上亦明白暗示,许可个案性金融风险的发生,按市场化的原则进行清理,加强人们的风险意识。
获得刚性兑付有先例
但在另一些人看来,ST湘鄂债的违约极有可能*终获得刚性兑付。
上海的一位证券维权律师对新京报记者暗示,无论是此前违约的超日仍是华锐,*终都经由过程破产重整等体例获得了刚性兑付。中科云网很可能也会经由过程当局协调,或是国有本*“接盘”等体例,延续超日、华锐的“不死鸟”神话。
在这位律师看来,今朝ST湘鄂债的资金缺口仅为2.4亿元,而此前超日债的违约跨越10亿元,*终仍经由过程破产重整的体例,让投资额在20万元以下的债民都获得了全额赔付。
相对而言,中科云网面对的资金缺口并不算大。在他看来,当证监会的查询拜访竣事,中科云网可能进入资产重组,将来可能“重获新生”。
资产欠债率高达97%
不外,按照中科云网的通知布告,今朝公司2014年经审计的净资产已为负值,公司可能面对退市风险。按照2014年度业绩快报,中科云网资产欠债率为97.55%,此中*要欠债包罗ST湘鄂债、1.1亿元信任贷款和4000万元银行告贷、部门预收账款、应付供货商货款等。
面临如许的一家公司,谁将成为它的“接盘者”成为疑问。