嘉士利将登陆港交所

→江门***嘉士利的各种产品。南都资料图

南都讯记者张奇锋总部位于江门开平的饼干业*头嘉士利日前正式发布招股书接受招股，本次IPO嘉士利拟发行1亿股新股，每股3.7港元，募集资金净额约3.2亿港元，预期在9月25日(下周四)在港交所上市，股票代码为01285.HK，招商证券为主承销商。

引入投资者李朝旺认购700万股

本次IPO拟发售的1亿新股中，10%在香港公开发售，90%作**配售。9月18日开始登记认购，预计9月25日可正式在港交所挂牌上市。

在扣除**发售的相关承销佣金和估计开支后，嘉士利IPO募集资金净额约为3.2亿港元。根据招股书，所得款的40.6%(约1.3亿港元)将用于提升品牌的知名度及扩展经销、销售网络，包括针对年青一代的宣传活动，投放广告等；31.3%用于偿还上市前投资者Actis151持有的可换股债券本息；9.4%用做基础设施投资，包括对开平、江苏宿迁等工厂的设备升级等；8.7%用于研发，其余10%用做营运资金及其他一般公司用途。

值得留意的是，在**配售中有维达**董事长李朝旺的身影。**配售中，嘉士利已引入4名基础投资者，合计认购4889万股，占本次发售新股的48.89%及发行后总股本的12.22%，募集资金约1.81亿港元。其中，维达**董事局主席李朝旺控制的富安**投资公司700万股作价2590万港元，注册在新加坡的农业企业，旗下拥有益海粮油的WilmarInternationalLimited认购500万美元(约3875万港元)股份；以色列AurecCaptialLtd.旗下LTVLimited认购500万美元(约3875万港元)股份；东方资产管理公司旗下的SuccessCreationInvestments认购1000万美元(约7750万港元)。

对于李朝旺成为基础投资者，嘉士利董事会副主席兼执行董事谭朝均表示，李朝旺认购与维达无关，更多出于家乡人捧场。新股发行前，嘉士利总股本3亿股，黄铣铭家族、ActisShip及Actis151分别持股72.06%、20%、7.94%。发行后，黄氏及两家机构持股比例将分别稀释至54.04%、15%及5.96%，25%为公众持股。

饼干零售市场嘉士利占3.1%全国第六

因应IPO信息披露，嘉士利委聘*立第三方欧睿就中国饼干市场进行研究，费用为80万人民币。根据欧睿的数据，嘉士利目前为中国第二大饼干制造商，排在亿滋之后，产量所占份额为2.3%；零售市场上，嘉士利占3.1%，全国排在亿滋中国、东莞徐福记、旺旺控股、好丽友食品、顶新**之后位列第6。不过其余5家品牌均非****拥有人经营，现时嘉士利为中国本土**饼干品牌。

从财务数据来看，嘉士利发展势头良好，去年公司实现营收7.48亿元，增长15.3%；净利润为6927万元，增长59%，今年*季度净利润为2164.7万元，增长47.7%。

招股书资料显示，嘉士利在开平、江苏宿迁及河北省拥有三个生产厂房，共有23条生产线，饼干总设计年产能超过120000吨。欧睿的报告指出，国内市场饼干平均零售价由2009年每公斤12.8元上涨至去年的15.8元，年复合增长率为5.4%。预计各***厂商将推出更多**饼干，带动中国饼干零售价的上涨。

江门第6家赴港上市公司

[嘉士利威水]

嘉士利前身为平糖饼厂，始于1965年，现时总部地址为开平市长沙港口路18号，公司董事会总裁为黄铣铭。此次在港交所上市后，嘉士利将成为继冠华**、映美控股、维达**、真明丽、世达科技后江门第6家在香港上市的公司。目前嘉士利经销及销售网络，遍布中国31个省、自治区及直辖市，有超过160000个终端销售网点销售其产品。