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2014
金砖奖
对于新生的互联网金融而言，这无疑是*好的时代，也是*差的时代。
过去两年，中国以互联网金融为代表的新金融成为*为高速发展的行业之一，但同时由于监管的滞后或者空白，新金融行业在**性发展的同时亦风险频发。如第三方支付牌照行业竞争更加激烈，激发了跨行业的金融，第三方支付**是简单的支付，衍生出了更多新的金融服务。而作为今年发展*快的P2P，P2P与传统金融各方的融合在不断加速，但与此同时，行业监管的空白也令P2P风险事件频发。
面对新金融，监管如**衡鼓励创新的无限可能和防范可能出现的金融风险，成为考验智慧的课题。
第三方支付：增值服务不断衍生
第三方支付，早已**只是支付。自2011年央行对第三方支付实施牌照管理至今，已发放250多张第三方支付牌照，行业的扩容令第三方支付业务的市场迅速扩大，也让人们享受到的金融消费便利性也得到大大改善。而市场进入者的增多也令行业面临****的竞争。
面对竞争，第三方支付纷纷通过加速进行金融延伸服务创新，整个行业迎来增值服务创新模式的迅速增长。其中，***在2011年10月颁布实施了《证券投资基金销售管理办法》，允许除了银行、基金等金融机构之外的第三方企业开展基金销售支付结算业务，促进基金业的电子化、网络化发展，并且先后颁发了一批第三方基金销售支付牌照。其中，支付宝、汇付**、银联电子、易宝支付、财付通、快*等12家公司都获得网上基金支付业务资格。但去年以来，不少第三方基金销售支付牌照**满足于销售支付，而是打通原有客户群与基金产品做增值服务，衍生出一批第三方支付“宝宝军团”。
除了理财服务，经过一段时间的数据沉淀，信贷业务成为第三方支付蜂拥进入的行业。除较早进入的支付宝外，财付通、汇付**、快*等第三方支付也自去年以来在信贷业务上动作频频，其中，去年10月，腾讯旗下的第三方支付平台财付通也成立了财付通网络金融小额贷款公司，为腾讯旗下电商平台的客户提供小额经营信用贷款。去年汇付**在联手银行的基础上为商户放贷，今年更是成立独立子公司汇付金融，从事小微信用和理财平台这两大块业务。汇付**相关负责人对南都记者表示，汇付金融则不仅局限在小贷领域，集合小微信用和理财平台等多方面力量，主攻互联网金融。
行业乱象不断：监管规则亟待重塑
不过，在创新中不断发展中，第三方支付在过去一年也不断触碰到监管底线，连连引发监管的警报，创新与监管的博弈也在不断升级。年初，支付宝和微信支付借助支付创新酣战O2O之时，央行以支付安全原因紧急叫停条码（二维码）支付和虚拟信用卡。而随后，一份针对第三方支付机构的严格管理办法征求意见等一系列消息，更是令行业集体机构“提心吊胆”。在政策上，今年4月份，银监会与人民银行联合下发《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》，从保护客户资金安全和信息安全出发，对有针对性的问题细化了规范。意见提及的“个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元”等规定对于正高速发展的第三方支付行业极具杀伤力。
南都记者从业内获悉，尽管上述第三方支付机构的严格管理办法征求意见由于各方的博弈迟迟未出台，但监管对于第三方支付无疑正在进行一轮新的严格监管。其中，面对预授权漏洞，央行迄今*严厉的处罚手段仅仅是今年4月暂停了8家支付机构新开商户，至今尚未恢复新开业务。9月10日，央行又下发了对其中4家整顿后仍不合格的机构处罚意见。
在业内人士看来，定价机制不合理、竞争激烈、监管滞后、第三方支付机构违规凶猛；另一方面，由于支付行业的上位法缺位和监管滞后，整个支付环境让支付链条上的各方都很进退维谷，监管部门、银联、第三方支付机构各有各的难处。据悉，针对此，多位业内人士对南都记者透露，目前央行酝酿新一轮的收单市场调价方案，目前形成了两大确定的共识，银行卡“借贷分离”、“统一商户类别”，此举有望在一定程度上扭转当前的行业乱象。
P2P网贷：与传统金融加速融合
今年，对于P2P行业而言，仿佛一个大舞台，你方唱罢我登场，随着各路资金巨头的进入、监管准则的出台，行业或将迎来首轮洗牌，进入诸侯争霸的时代。
据网贷之家的数据显示，目前全国成立的P2P平台有1300多家。另一边厢，是大量金融机构、上市公司“摩拳擦掌”伺机而入。市场人士预测，估计*多时会存在3000家平台。
在行业快速扩容的同时，在大众端收集资金的P2P，正在成为很多类金融机构或金融的“座上宾”，由于能够募集大量的资金，P2P正成为不少类金融或者金融机构输血的主要通道。广东互联网金融协会会长陈宝国指出，今年P2P发展的另一大特点在于平台正在向细分发展，寻找差异化的发展方向。
不过，在高速扩容和融合的同时，网络借贷行业，长期以来基本处在无门槛、无标准、无监管的“三无状态”，行业乱象不断。一方面，时有出现经营不善的平台“倒闭”或是“跑路”的现象；另一方面，一些发展较为成熟的平台为了“搏出位”，爆出过度包装、“傍干爹”等乱象。继爱投资和人人聚财先后因被投资方撇清关系而陷入“罗生门”之后，“联想携10亿或投资翼龙贷”的新闻也传得沸沸扬扬，实际上双方都没有对此发表任何官方声音，到底是谁在忽悠谁，此刻为止仍然是迷局。
行业洗牌在即，呼吁监管
小牛在线首席战略官张杰表示，政府对P2P行业的监管政策出台后，年内首先会有大量伪P2P平台被“筛除”，“去伪存真”可以被视作为第一轮“洗牌”。2015年，快速扩张中的各大平台的大量交易将进入兑付期，也进入对风控能力优劣的考验期。与此同时，P2P投资人进行过多轮教育后，也更有能力分辨真正运营规范、产品优质的平台，“强者生存”可以被视作为第二轮洗牌。
无独有偶，人人贷创始人李欣贺也曾向媒体表达对“洗牌”的看法，他认为，2014年是行业大发展的一年，而2015年也许会出现行业大洗牌。蓬勃发展之后，P2P行业将迎来优胜劣汰。
近期出现的P2P引资“乌龙”，无疑加重了投资者对行业的不信任感。小牛在线张杰认为，行业监管尚未尘埃落定，大浪淘沙之际，更需要从业者的自律来维护行业发展所需的健康环境。从业者应该走出“过度包装”的误区，从实质上把控风险。他强调，现阶段，P2P平台核心竞争力之一就是找到足够多的优质项目。
而除了自身的自律外，较为规范的平台亦希望监管层较快出台监管，令行业有序可循。南都记者获悉，相关部门已密集开展调研，研究监管细则。
不过，好帮贷CEO尹飞接受南都记者采访表示，金融实践往往领先于金融监管，这是金融发展的普遍现象。监管要在金融创新实践了一段时间以后才能找准方向，存在时滞。对于快速发展的互联网金融，同样存在监管滞后的问题。在这个监管滞后的空当期。
对于新金融的监管，中央财经大学金融法研究所所长黄震指出，互联网金融创新应该始终以金融消费者为中心，重构金融监管和法律规范，建立协调监管机制。在此基础上逐渐提升其规范化的层级和效力，形成多元共存、共同互补的新金融秩序，互联网金融更需要治理而不是监管。
采写：南都记者陈颖实习生黄可韵
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