权重股引领沪指4天涨百点 最后冲顶or气概切换?

2014-11-05来源 : 互联网

10月28日~31日,沪指五连阴后突现四连阳,10月31日盘中*高冲至2423.60点,创出2013年2月20日以来20个月新高,4个买卖日*多涨129.59点,*大涨幅为5.65%,沪深300指数同期涨幅为5.89%。

一些有经验的老股民看到权重股拉升,可能认为这是大盘阶段性冲顶的前兆;但也有不少人会进而如许想:若是良多人都谨严,这堵“忧虑之墙”恰好包管了行情暂不见顶。

那么,当前权重股**、大盘快速上攻的状况,到底是*后冲顶仍是气概切换?

市况回*

大盘股狂拉的日子赚指数不赚钱

“我此刻大约四成仓位,上周大盘涨了,我的净值倒是跌的。”昨日(11月2日),上海一位券商投资司理对《每日经济新闻(微博)》记者如斯暗示。

权重股大涨成长股“歇菜”

上周,大盘从手艺面的角度画出了相当标致的图形:

周一,沪指低开低走,跌破60日线;但周二至周五,沪指持续收阳,慎密的量价共同使指数在周五盘中冲至2423.60点,创出20个月新高。上周沪指整体上涨5.12%,周成交为9731亿元,创出2010年11月19日之后的3年新高。

在沪指连涨4天立异高的背后,权重股轮流发力,铁路、基建、石油、钢铁、券商、银行、保险、地产和煤炭——几乎所有权重板块都挨个涨了一遍。

上周后四个买卖日,沪深两市前五大权重股——中国石油(601857,收盘价7.84元)、工商银行(601398,收盘价3.66元)、农业银行(601288,收盘价2.56元)、中国银行(601988,收盘价2.80元)和中国石化(600028,收盘价5.27元)别离上涨3.7%、4.87%、5.35%、7.28%和4.98%。

相较权重股的发力,代表成长股的中小板和创业板指却走势欠安。

上周后四天,中小板指仅上涨2.14%。且*后两个买卖日还下跌;创业板指四个买卖日仅上涨1.43%,走势更差。

10月31日(上周五),除沪市涨跌个股数目差距相对较小外(上涨512家,下跌460家),中小板股上涨253家,下跌383家;创业板股上涨105家,下跌240家。由此可见,固然指数大涨,但大大都股票倒是下跌的。

在权重股大涨,成长股回调的同时,低价股也暗暗拉升。

截至今朝,山东钢铁(600022,收盘价1.92元)是两市独一一只股价低于2元的股票,2013年末“1元股”另有8家;2014年头,“2元股”有69家,截至2014年10月31日,只剩20家;“3元股”也从本年初135家降至10月31日的47家。

沪港通魅力“频频绽放”

近期股市反弹是否系经济数据转好所致呢?

10月21日,国度统计局发布数据显示:我国前三季度GDP为7.4%,第三季度为7.3%,低于二季度的7.5%;11月1日国度统计局发布数据显示:10月PMI为50.8%,比9月回落0.3个百分点。

在方才披露完毕的三季报中,海通证券统计显示,2014年前三季度,全数A股、剔除金融以及剔除金融、“两油”的A股归属母公司净利润同比增幅别离为9.8%、7.0%和8.7%。中报时上述增幅别离为10.2%、7.9%和8.7%。

海通证券在对净利润拆分和ROE(净资产收益率)分化阐发时发现,在工业增添值回落、油价下跌布景下,收入和毛利对第三季度的进献度比拟二季度有所下滑;投资净收益在第三季度中的进献度较着上升;费用率攀升导致对净利同比增速拖累的继续扩大。

近期大幅反弹的银行股也被认为三季报问题不少,如净利润增速放缓、不良贷款增添和资产质量承压等。

那么,似乎沪港通成为A股当前上涨为数不多的“引擎”。上周一,在沪港通推迟启动的传言下,券商股**市场大幅杀跌;随后沪港通将在11月1日测试的动静再次扩散,带来券商股反手做多,**大盘立异高的好戏。对于沪港通给A股市场带来的影响,市场遍及的投资逻辑认为:A股代表国有控股的企业、垄断性支柱行业如石油、银行、券商和保险等公司估值遍及较低,是以海外资金必将推高股价和估值。

后市研判

增量资金入市VS期指升水收窄60月线成关头

权重股不会一向拉升,但在权重股遏制拉升后,A股是将气概切换回小盘股,仍是继续整体下跌?这是当前各方概念不合地点。

增量资金源源不竭

9月22日,《每日经济新闻》曾刊发《机构扫货创作发明本轮行情A股再现天量警示88魔咒》一文,对9月16日沪指呈现的天量下跌进行了阐发,那时提出的概念是:“天量见天价”,一旦后市的量能无法创出新高,下跌在所不免。10月10日~10月27日的下跌正反映出量能萎缩无法支撑指数立异高的纪律。

10月31日沪市指数不单创出新高,成交额也冲高至2499亿元,刷新9月16日2377亿元的峰值。按照量价理论,既然量能创出新高,指数在将来就有进一步的上涨可能性。

成交额巨幅放大的原因,一般被认为是有增量资金入市。那么,增量资金来自哪里?

“据我所知,有不少房地产老板、矿老板已将大笔资金投入股市了。”一位私募基金司理告诉《每日经济新闻》记者,本年以来,实体经济不敷景气以及地产调控使不少原先在暴利行业赚得盆满钵满的炒家起头追求新标的目的。“我比来就接触到不少想炒股的房地产老板。”该私募称,一些房地产老板的概念是,固然此刻楼市松绑了,但将来几年楼市以消化库存为主,所以他们不肯再拿地盖楼,仍是想把钱投入到此外范畴。

权重股拉升存三类环境

今朝,市场对11月行情*要有两种预期:

若是当前的资金流将良性地持续进入,在权重板块拉升告一段掉队,中小盘股也有机遇继续活跃,这将使后市行情继续推进。

若是当前的资金流不具备可持续性,在权重板块拉升告一段掉队,中小盘股票难以继续扛起上涨大旗,后市行情将周全转跌。

从汗青走势看,权重股**的指数性行情并不少见。《每日经济新闻》记者统计发现,指数行情往往会在三种环境下呈现:

第一种环境呈现在一轮上涨初期。此时权重股拉升可批改K线形态,使市场人气堆积,形成见底做多的空气。

好比2014年7月22日~8月4日,沪指10个买卖日涨8.22%,超大盘指数同期涨9.76%。相反,中小板指、创业板指同期仅上涨5.67%和1.75%。在这一阶段之后,权重股遏制拉升,中小盘股起头上涨。

第二种环境呈现在上涨中继阶段。此时在履历一波上涨后,指数横盘震动,市场不合加大,权重股的拉升有利于从头确立反弹款式。

如2014年8月29日~9月5日,沪指6连阳上涨6%,超大盘指数上涨6.65%。这一阶段,中小板指、创业板指也别离上涨6%。随后权重股“歇息”,中小盘继续上攻。

第三种环境则呈现在一轮行情的结尾。此时中小盘股票已呈现大幅上涨,而权重股涨幅相对掉队。主力资金资金经由过程拉升权重股来造成市场强势的假象,同时经由过程中小盘股偷偷出货。

如2014年4月8日~10日,沪指三天上涨3.67%,超大盘指数三天上涨5.65%,同期中小板指和创业板指仅别离上涨2.12%和2.55%。随后权重股遏制拉升,股市整体下跌一个月。

阐发人士认为,从以上数据可知:权重股拉升之后中小盘股可否接力上涨,决议了后市行情走向。那么,当前中小板和创业板有无接力可能?

沪指月K线受压60月均线

《每日经济新闻》记者注重到,在沪指创出反弹新高的环境下,深成指也即将创出反弹新高;中小板指、创业板指距离前期高点则另有距离。

2012年末以来A股便呈现沪弱深强款式,出格是创业板指2012年末以来涨幅高达160%。然而,阐发人士认为,从手艺指标看,创业板阶段性见顶特征似乎越来越清楚。

从日K线看,2014年2月、10月创业板指两个高点越来越像双重顶,若是将来数日中小盘股无法接力上涨,创业板指数无法创出汗青新高,双顶款式就将坐实。

若是创业板见顶下跌,主板指数还能上涨吗?事实上,进入11月,沪指也面对一系列压力。

在日线图上,沪指上周五收清点位2420点距离2013年2月18日的2444点、2012年5月4日的2453点和2012年2月27日的2478点的阶段性顶部均较接近。

在月线图上,沪指履历6连阳后已接近60月均线的压力位。从汗青走势看,60月均线的得失往往决议行情的性质。

在牛市行情中,2006年5月沪指冲破60月均线之后的18个月中上涨313%;2009年3月沪指冲破60月均线之后4个月上涨43%。

若仅为反弹行情,好比沪指2010年10月冲破60月均线后,次月冲高又后跌破60月均线。此后5个月,指数上影线往往能冲破60月均线,但却始终无法站稳。

国信证券阐发师阎莉认为,7月中旬的上涨行情运行至今已累积较高风险,何时释放在当前市况下很难精确判定。

记者同时注重到,10月27日沪指探至2279.84点低点,28日起头拉出四连阳。10月27日,股指期货主力合约IF1411升水高达12.17点,28日降至9.15点,29日、30日进一步降至6.22点和0.67点。即期指持续3个买卖日升水缩窄,这令今日行情承压。

渝ICP备2024022750号-1

Copyright©2004-2024 3158.CN. All Rights Reserved 重庆市上台九悟酒销售有限公司 版权所有

3158招商加盟网友情提示:投资有风险,选择需谨慎