单薪家庭要生二胎 资产如何规划

理财师：东莞农商银行理财师李燕红

理财案例

熊女士今年31岁，是一位家庭主妇，丈夫是某小微企业负责人，近几年年均收入50万，家庭每月生活开销和小孩教育培训支出约2万元。去年夫妻俩有80万的闲散资金用于投资，其中投资于股市50万，买保险5万，剩下25万购买了银行的中短期理财产品。现在女儿已经6岁，由于二胎政策放宽，夫妻俩准备再生一个小孩，熊女士想让自己投资稳健的同时，收获更大的收益，为将来增加的二胎抚养成本做准备。请教理财师，如何优化自己的资产配置？

家庭财务分析

熊女士家庭处于成长期，典型的单薪家庭，以丈夫收入为主要经济来源，家庭年均收入50万，积累闲散资金80万，预计年底资金累计达130万。家庭支出主要由一般生活开销和小孩教育培训费用组成，家庭年支出接近24万元。小孩教育培训费用比重大，说明熊女士重视小孩的教育，并愿意为此付出较多的资金。夫妻俩有意识地对闲散资金进行投资理财，并按10：1：5的比例组合配置了股票、保险和中短期理财产品，积累了一定的投资经验。考虑多方因素，可初步判断风险承受能力等级为R2(稳健型)。

理财目标

通过理财，为生养二胎准备抚养费用。假如熊女士居住在二线城市，仅考虑孩生活开销和教育培训，参考现时的平均水平，抚养一个小孩年均成本约5万元。

理财建议

在投资前，熊女士需留足6个月的备用资金约12万元，扣除年支出24万，剩余的94万元作为可投资资金进行理财配置。由于丈夫是**的经济支柱，建议熊女士为丈夫组合购买一份意外伤害保险和**人寿保险，一旦发生不利事件，还能得到保险的**。为了能覆盖二胎新增的成本，理财收益至少能达到年收益5万元，即资产组合年收益率折合不低于5.4%。

在当前银行存款基准利率下调的政策下，货币型基金和银行理财产品的收益率都有所下调，普遍低于5.0%。国有银行非**型理财产品年收益率集中在4.6%附近，部分货币型基金7日收益率低于4%。这都离我们的理财目标较远。另一方面在宏观政策调控以及“沪港通”等利好信息推动下，股票市场则走向利好，带动其他挂钩股票的产品收益提高。建议熊女士降低中短期银行理财产品的投资比例，适当提高股票投资，并且申购部分偏股型基金。

假设熊女士将94万可投资资金作如下分配：50万购买股票，20万购买混合型基金，15万购买银行中长期**型理财产品，9万购买货币基金。在把握好市场行情的情况下，股票和混合型基金能带来较高的收益，根据近一年的数据统计显示，众多股票和混合型基金的年涨幅达10%以上。而中长期**型理财产品和货币基金的配置能**本金安全，增加稳健性。这种配置方式很可能让熊女士投资稳健的同时，收获5.3%以上的年收益。